11/30日の戦略－下振れのリスクは依然として残っている－
おはようございます。今朝は霧が深く、幻想的な雰囲気でしたが、為替市場には驚かされています。。
■変化率から見た前日の通貨の強弱
円>ドル>ユーロ>ポンド>豪ドル>NZドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。
■本日の見通し
本日は、ドバイ・ショックの先行きや週末に本邦通貨当局が示した円高への警戒に対して、具体的な戦略が示されない中で、円高や資源国通貨安が燻り、どちらへ動いてもおかしくない状況となっています。ドバイについてはアブダビが救済に乗り出すことを表明しているものの、すべての債務についてではないとしていることから、英欧の金融機関へは引き続き懸念が残るものと思われます。それに比べ、米国や日本の金融機関は比較的ダメージが少なく、これまでキャリートレードのファウンディング通貨として「売られ」ていたことから、リスクが高まるとこれらの買い戻しにつながる可能性が大きくなります。市場に対して安心感が出せれば、これまで通りの「ドル安」と「円安」の流れに戻ると思われます。一方の本邦通貨当局による円高警戒発言につきましては、最終的には口先介入の効果は薄いものと思われ、日米欧による共同の声明などが模索されているものの、どこまで効果が出せるかということになると思われます。このため、短期的には市場の警戒感から戻る可能性がありますが、戻りが限定的となった場合には、再度の下値試しが出るのではないかと思われます。
■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
ユーロ/米国ドル ストキャスティックス(スロー)がデッドクロス
米国ドル/円 ストキャスティックス(スロー)がゴールデンクロス
ポンド/米国ドル ストキャスティックス(スロー)がデッドクロス
ポンド/円 ストキャスティックス(スロー)がゴールデンクロス
■変動率からの予想レンジ 9:10→NYクローズ
Ccy
予想レンジ USDJPY
85.80 ～ 86.76 EURJPY
128.23 ～ 130.16 GBPJPY
140.95 ～ 143.23 AUDJPY
77.41 ～ 78.97 NZDJPY
60.43 ～ 61.80 CADJPY
80.44 ～ 81.90 ZARJPY
11.50 ～ 11.81 NOKJPY
15.03 ～ 15.34 MXNJPY
6.59 ～ 6.72 HKDJPY
11.05 ～ 11.18 SGDJPY
61.71 ～ 62.46 EURUSD
1.4891 ～ 1.5041
■前日のサマリー
週末は東京時間帯早朝には、本邦当局からの円高警戒発言も聞かれなかったことから、一部パニック的な円買いとなり、ドル/円は14年4か月ブリとなる1ドル=84.82円まで円高が進み、ユーロ/円も1ユーロ=126.95円までユーロが売られました。その後、藤井財務相が「為替安定に適切な対応をとることもありえる」などと発言したことや当局による銀行へのヒアリングなどにより、介入に対する警戒感などが出たことにより、ドルなどが急激に買い戻され、ドル/円は86円台、ユーロ/円は128円台ミドルを回復しました。ロンドン時間に入り、欧州勢はドバイ・ショックへの警戒から「ドル買い」と「円買い」の動きとなり、ドル円は85.73円、ユーロ/円は127.65円、ユーロ/ドルは1.4827ドルまで下落しました。しかし、ノボトニー・オーストリア中銀総裁が「ECBの出口戦略はFRBより容易に」と発言したことを受けて、欧州株式が反発したことを受け、市場にやや安心感が出たことや、NY市場で米ホワイトハウスが「米政府はドバイ情勢を注意深く監視している」と発言したこと、下落して始まったNYダウが下げ幅を縮小したことなどから、ドル/円は87.02円、ユーロ/円は130.16円、ユーロ/ドルは1.4990ドルまで一時戻しました。その後は、NY市場が半休となっていたこともあり、軟調となって取引を終えました。
クローズはドル/円が86.52円、ユーロ/ドルが1.4987ドル、ユーロ/円は129.66円。
■株価(bloomberg.com)
Index
引値
前日比
(%) 日経225
9081.52
-301.72
-3.22%
FTSE100(英)
5245.73
51.60
0.99%
DAX(独)
5685.61
71.44
1.27%
NYダウ(米)
10309.92
-154.48
-1.48%
S&P500(米)
1091.49
-19.14
-1.72%
NASDAQ(米)
2138.44
-37.61
-1.73%
■金利(FXミュージアムより)
Country
利回り
前日比 米10年債
3.21
-0.06
日本10年債
1.240
-0.030
英10年債
3.54
0.01
独10年債
3.16
0.00
■コモディティ価格
Commodities
引値
前日比 NY金(期近)
1175.50
-13.10
NY原油(期近)
76.05
-1.91
■本日の指標発表(FXミュージアムより)
11/27(金)
・ 08:30 日本 10月有効求人倍率
・ 08:30 日本 10月家計調査消費支出
・ 08:30 日本 10月失業率
・ 08:30 日本 10月全国消費者物価指数(除生鮮)
・ 08:30 日本 11月東京都区部消費者物価指数(除生鮮)
・ 08:50 日本 10月大型小売店販売額
・ 11:00 NZ 10月マネーサプライM3
・ 19:00 ユーロ圏 11月サービス業信頼感
・ 19:00 ユーロ圏 11月業況判断指数
・ 19:00 ユーロ圏 11月経済信頼感
・ 19:00 ユーロ圏 11月鉱工業信頼感
・ 19:00 ユーロ圏 11月消費者信頼感
・ 19:30 スイス 11月KOF先行指数
・ 22:30 カナダ 第3四半期経常収支
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