つれづれなるままに！上田ハ-ロ-FX

おはようございます。本日はスカイツリーの開業日ですがあいにくの雨模様です。600M以上あると雨の日は上部は見えないですね。いずれは登ってみたいと思っています。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
NZドル>豪ドル>ユーロ>ポンド>ドル>円
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
チャート上ではユーロ/円、南アランド/円、ノルウェークローネ/円がこれまで抵抗として機能してきていた5日移動平均線をようやく上回りました。市場は23日のEUサミットを前に、ユーロ共同債に対して期待を持っていると見られ、リスクセンチメントがやや後退し、NY原油が反発したことで、資源国通貨の買い戻しにつながったようです。本日は米中古住宅販売、リッチモンド連銀製造業指数の発表が予定されていますが、それ以外では目立った材料がないことから、明日への期待感が残っている間はクロス円が底堅く推移するものとみられます。ただ、多くのクロス円の通貨ペアは下落トレンドを形成している5日移動平均線まで距離があることから、5日移動平均線を上に抜けられないと、下落トレンドが継続することを意味します。

明日のEUサミットについては、オランド仏大統領をはじめ、ドイツを除くEU諸国はユーロ共同債の発行を望むと思いますが、メルケル独首相は仏大統領と意見の相違の可能性を否定せずと発言しています。ドイツはユーロ共同債の発行がユーロ圏の財政規律の緩みにつながると警戒しているため、両者がある見よる可能性は低いと見られ、何も決定できないときもしくは、ギリシャに対する厳しい見方が出た場合にはユーロが反落し、資源国通貨も再び下落するものと思われます。明日の本邦日銀の金融政策会合の結果次第では、円買いにつながるリスクもあり、クロス円が大きく下落する可能性も否定できません。

ポンドは本日は、英消費者物価指数の発表が予定されています。市場予想は前年比3.1%、前回は3.5%でした。市場予想よりも物価が低く抑えられた場合には、追加緩和実施の可能性が高まるため、ポンドが売られることになると思います。

■GBPJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ポンド/円は5/17に大きく下落し、一目均衡表(日足)の雲を下抜けした後、雲の中に戻ることができません。5/18には1/13の安値の117.290円と3/21の高値の133.463円を100%としたフィボナッチ50%押しの125.27円を割り込む124.646円まで一時下落したものの、現時点ではフィボナッチ50%を回復しています。ただ、雲の下限となる126.972円がレジスタンスとして存在し、4/16の安値の127.102円もレジスタンスとして機能すると見られるため、このレベルから再度下値を試しに行く可能性があると思います。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　5日移動平均線(79.606)がレジスタンス
EURJPY　　5日移動平均線(101.476)を上抜け
GBPJPY　　5日移動平均線(126.340)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(78.778)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(60.761)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(78.341)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(9.543)を上抜け
NOKJPY　　5日移動平均線(13.289)を上抜け
MXNJPY　　5日移動平均線(5.728)を上抜け
HKDJPY　　5日移動平均線(10.215)がレジスタンス
SGDJPY　　5日移動平均線(62.691)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.27451)がサポート

■変動率からの予想レンジ　07:32→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日の東京時間は朝方にドル/円が79.10円近辺、ユーロ/円が100.85円近辺、ユーロ/ドルが1.2750ドル近辺まで下落する場面が見られましたが、23日に臨時開催されるEUサミットへの期待などからユーロが買われ、ユーロ/ドルが1.28119ドル、ユーロ/円が101.42円まで上昇しました。アジアの株価が堅調に推移していため、ロンドン時間に入ると、ドル/円は79.443円、ユーロ/円は101.567円まで上昇しましたが、アトランタ連銀総裁が「深刻な景気悪化は追加金融緩和の検討を正当化」などと発言したことでドルが売られました。また、眼たらしい材料がないこともユーロの戻りに鈍くして、欧州の株価が上げ幅を縮小すると、ユーロ/ドルは1.27249ドル、ユーロ/円は100.94円まで下落しましたが、ツィプラス急進左派連合党首が「ギリシャがユーロ圏を離脱することになればあユーロ圏を破壊することになるだろう」「同党が政権を樹立しても同国がユーロ圏を離脱しなければならないとは意味しない」と発言、これを受けてクローズにかけてはユーロ/ドルが1.28244ドル、ユーロ/円が101.696円まで上昇しましたが、ドル/円は蚊帳の外で79円台前半で小動きのままでした。

昨日の主な変動要因
①アトランタ連銀総裁：深刻な景気悪化派追加量的緩和の検討を正当化⇒　ドル売り
②ショイブレ財務相：ギリシャをユーロ圏に残留させる取り組みが成功するようあらゆる措置を取る方針だ⇒　ユーロ買い
③ツィプラス急進左派連合党首：6/17の再選挙後に政権を樹立しても同国がユーロ圏を離脱しなければならいとは意味しない⇒　反応限定的
④オランド仏大統領：23日のEU首脳会議ではすべての措置が協議される。共同債についても議論望む⇒　ユーロ買い

クローズはドル/円が79.286円、ユーロ/ドルが1.28136ドル、ユーロ/円は101.609円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/22(火)
・ 17:30 英国 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 17:30 英国 4月 小売物価指数(RPI)
・ 19:15 米国 ロックハート米アトランタ連銀総裁講演
・ 23:00 ユーロ圏 5月 消費者信頼感(速報値)
・ 23:00 米国 5月 リッチモンド連銀製造業指数
・ 23:00 米国 4月 中古住宅販売件数
・ 01:00 ユーロ圏 ノボトニー・オーストリア中銀総裁講演
・ 02:00 米国 米財務省2年債入札(350億ドル)

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。皆様は本日朝の日食はご覧になられましたか?　今は日食がおこる仕組みが分かっていますが、仕組みが分かっていない時代はさぞ怖かったでしょうね。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ユーロ>円>ポンド>ドル>豪ドル>NZドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
週末はユーロに買い戻しが入ったものの、豪の長期金利が低下したことから、豪ドルは大きく売られました。豪ドルには中国能勢町懸念も重しとなっていることから、6/5の金融政策での0.25%の政策金利の引き下げがあるかもしれません。NZドルも下落を続けており、主要通貨の中ではオセアニアの通貨の弱含みが続いています。特に欧州通貨に対しては下落が続いているようで、ユーロへの懸念からの手持ち資金の確保なども豪ドルやNZドルからの資金流出につながっていると見られますが、シカゴのIMMポジションからは、投機筋のポジションがほぼフラットとなっているため、今後は豪ドルやNZドルの下値が堅くなる可能性があります。

週末のG8を控えてユーロはショートカバーが先行しました。本日これまでの動きを見ていますと、G8の声明を受けてもそれほどユーロにポジティブな内容ではなかったことが伺われます。ユーロに関してはギリシャの急進左派連合のツィプラス党首が「(再選挙を国際公約を守ってユーロ圏に残留するかそれとも離脱するかの選択肢と位置付けることは)人騒がせなことであり、野蛮なプロパガンダのキャンペーンである」と発言しています。ギリシャの世論調査では、ギリシャ民主主義党(ND)が急進左派連合を上回っているものと、急進左派連合がNDを上回っているものが半々となっています。今後も選挙に向けての世論調査や欧州サイドからの緊縮財政厳守などの圧力がかかってくるものと思います。6月の再選挙は今月の総選挙より、むしろリスクが高いものと思われ、短期的な反発を見せているユーロですが、選挙が近付くにつれユーロは再び重くなるものと思います。

■EURJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ユーロ/円は1/16の安値の97.040円と3/21の高値の111.416円を100%としたフィボナッチ23.6%押しとなる100.383円を一時下抜ける100.209円をつけましたが反発しました。一目均衡表(日足)では強い下降トレンドが続いていると見られることから、転換線の102.072円か基準線の104.100円がレジスタンスとなると見られます。MACDもまだゴールデンクロスには遠いことから、戻りが押さえられた場合には2/1の安値の99.24円近辺まで下落する可能性があります。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　5日移動平均線(79.712)がレジスタンス
EURJPY　　5日移動平均線(101.624)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(126.923)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(78.958)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(61.028)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(78.664)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(9.563)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.311)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(5.733)がレジスタンス
HKDJPY　　日足一目均衡表雲下限(10.229)下抜け
SGDJPY　　5日移動平均線(62.886)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.27464)を上抜け

■変動率からの予想レンジ　07:59→NYクローズ

■前日のサマリー
週末の東京時間は手掛かり難から、ドル/円は79円台前半からミドル手前、ユーロ/円は100円台後半、ユーロ/ドルは1.26ドル台後半から1.27ドル近辺での小動きとなりました。ロンドン時間序盤には欧州勢のユーロ売りなどで、ユーロ/ドルが1.2655ドルまで下落すると、ドル/円は79.198円、ユーロ/円は100.209円まで連れ安となりました。その後はリアルマネー系の買い戻しなどがでたことで、ドル/円は79.44円、ユーロ/円は101.00円、ユーロ/ドルは1.2710ドル近辺まで上昇しました。NY時間にはギリシャ筋の話として、メルケル独首相がユーロに対する国民投票をギリシャに提案との報が流れ、それが否定されるとユーロの買い戻しにつながり、ユーロ/ドルは1.27936ドル、ユーロ/円は101.095円まで上昇しましたが、ドル/円は78.998円まで下落してクローズしました。

週末の主な変動要因
①安住財務相：当局と氏は為替市場の動向を一層の緊張を持って注視、適宜適切に対応⇒　反応限定的
クローズはドル/円が79.025円、ユーロ/ドルが1.27773ドル、ユーロ/円は100.960円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/21(月)
・ 08:01 英国 5月 ライトムーブ住宅価格
・ 13:30 日本 3月 全産業活動指数
・ 14:00 日本 3月 景気先行指数(CI)改定値
・ 14:00 日本 3月 景気一致指数(CI)改定値
・ 14:45 スイス 4月 スイスSECO消費者信頼感指数
・ 16:00 ユーロ圏 アスムッセン欧州中央銀行(ECB)理事講演
・ 18:00 ユーロ圏 3月 建設支出
・ 18:15 米国 ロックハート米アトランタ連銀総裁講演

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

こんばんは。明日は金環日食ですね。NHKの気象情報の南さんに明日の天気を晴れにしてほしいとのお願いをNHKのアナウンサーがしていましたが、NHKラジオの関西ホットラインだけは、南さんの頭(だいぶ髪の毛が後退している)の前を隠して「金環日食」にしたらどうかと言っていました。さすが関西ですね。

■今週の見通し
【先週の振り返り】
《月》ギリシャの組閣失敗やJPモルガン・チェースの損失への懸念からユーロ売り主導で、ドル/円が79.915円、ユーロ/ドルが1.28838ドル、ユーロ/円が1.3019円でオープン、本邦実需のドル買いや日経225平均株価の上昇などから、ドル/円は80.12円、ユーロ/円は103.364円、ユーロ/ドルが1.29040ドルまで上昇しましたが続かず、リスク回避の円買い、ドル買いから徐々にユーロが下落、ロンドン時間には発表されたユーロ圏の鉱工業生産が市場予想を下回ったことから、ドル/円は一時80.180円まで上昇する場面が見られましたが、ジョイブレ財務相の「ギリシャの状況はかなり厳しい」などとの発言から、NY時間にはドル/円が79.675円、ユーロ/ドルが1.28248ドル、ユーロ/円が102.221円まで下落しました。その後、ギリシャ大統領が15日も連立協議を継続と発言したことや、急進左派連合も会合に参加するとの内容だったことでNYダウが下げ幅を縮小すると、ドル/円は79.87円、ユーロ/ドルは1.2857ドル、ユーロ/円は102.684円まで反発する場面も見られましたが、クローズにかけて格付け機関ムーディーズがイタリアの銀行26行の格付けを引き下げ、見通しを「ネガティブ」としたことから、ユーロは下落してクローズしました。
《火》ギリシャの政権樹立協議を見極めたいとの思惑から、アジアの株価が下落したものの、円買い、ドル買いは長く続かず、ドル/円は79.82円～79.94円、ユーロ/円は102.25円～102.57円、ユーロ/ドルは1.2814ドル～1.2837ドルの狭いレンジの動きとなりました。ロンドン時間帯に入ると発表された独1-3月期GDPが市場予想を上回る前年比1.7%の成長となったことから、やや懸念が後退してユーロ/ドルが1.28687ドル、ユーロ/円が102.872円まで上昇、ドル/円も79.90円近辺での推移となりました。18:00に発表された独ZEW景況感調査が市場予想を下回る10.8と悪化したものの、同時に発表されたユーロ圏1-3月GDPが0.0%と市場予想より良かったことやギリシャ、ポルトガルの1-3月期GDPも市場予想よりは悪くなかったことでユーロの下げも限定的となりました。NY時間に入ると、発表されたNY連銀製造業計指数が市場予想より上ブレする17.09となり、小売売上高と消費者物価指数は市場予想通りとなったことでドルが買われ、ドル/円は80.05円近辺まで上昇しました。その後、ギリシャ連立樹立協議が決裂とのヘッドラインが出るとユーロ/ドルは1.27214ドル、ユーロ/円は102.030円まで下落、ドルが買われてドル/円は一時80.330円まで上昇しました。
《水》ギリシャの連立政権樹立が決裂し、再選挙が確実となったことから、朝方発表された本邦の機械受注には反応せず、リスク回避からのドル買いとなったことでドル/円は80.439円、ユーロ/円は102.371円まで上昇、ユーロ/ドルは1.27ドル台前半での推移となりました。その後は、ユーロが弱含みで推移し、ロンドン時間に入ると、ユーロ圏周縁国の国債利回りが上昇、対独スプレッドが拡大したことで、ユーロ/ドルが1.26803、ユーロ/円が101.915円までえらく、ドル/円も80.29円まで下落しました。その後は、ドルの買われ過ぎに対する調整から、ユーロ/ドルが1.2742ドル、ユーロ/円が102.40円近辺まで反発しました。NY時間には発表された米住宅着工件数が年率換算で71.7万戸と市場予想を大幅に上回り、前月も上方修正されたことから、ドル/円が80.547円、ユーロ/円が102.706円まで上昇、ユーロ/ドルも1.27584ドルまで上昇しました。しかし、ECBの関係者が「資本増強を行なっていないギリシャの一部銀行に対する金融政策オペを停止へ」と発言したことから、ユーロ/ドルが1.26865ドル、ユーロ/円が102.02円まで下落しました。しかし、ECBが「ギリシャの銀行への支援を続ける」「一部のギリシャの銀行は、緊急の流動性支援に移行した」 と発表したことでユーロの買い戻しとなり、ユーロ/ドルは1.2755ドルまで戻しましたが、公表されたFOMC議事録は「メンバーは、緩慢な景気拡大への下振れリスクがあり、追加緩和策が必要になる可能性があると認識している」との内容が含まれていたことで、ドル/円は80.190円、ユーロ/円は102.02円まで下落、ユーロ/ドルは1.2701ドルまで下落しました。
《木》本邦1-3月期GDPが前期比年率で4.1%となったことで一時円が買われたものの、総じて影響は限定的となりました。このため、ドル/円は80円材前半、ユーロ/円は102円台前半での狭いレンジの推移、ユーロ/ドルは1.27ドル台前半からミドル手前までの一時上昇しましたが上値は重くなりました。ロンドン時間にはスペイン国債の入札が24.9億ユーロと25億ユーロの目標に対してほぼ達成されたものの、スペインの銀行バンキアから顧客が10億ユーロ以上の預金を引き出したとの地元紙の報道やスペイン地元紙がムーディーズによるスペイン銀行最大21行の格下げを報じたことなどから弱含みに推移し、ユーロ/ドルが1.26667ドル、ユーロ/円が101.603円まで下落しました。NY時間に入ると、米新規失業保険申請件数が37万件と予想より悪化していたこと、フィラデルフィア連銀製造業景気指数が-5.3と市場予想を大幅に下回ったことからドルが下落、ドル/円は79.137円、ユーロ/円は100.552円まで下落しました。ユーロ/ドルは1.27368ドルまで上昇。クローズにかけてはユーロが再び弱含みで推移し、ムーディーズはスペインの16行を1-3段階格下げしました。このため、ユーロ/ドルは1.26868ドル、ユーロ/円は100.60円近辺まで下落しました。
《金》週末は目立った材料がない中で、東京時間午後にはドル/円が79.460円まで上昇しましたが、ロンドン時間に入ると欧州勢がリスク回避の動きを強めたため、ユーロ/円が100.290円、ユーロ/ドルが1.26416ドルまで下落しました。その後、スペインの空売り規制復活のうわさなどやG8に対する期待感、週末によるポジション調整などからユーロが買い戻され、NY時間終盤にはユーロ/ドルが1.27936ドル、ユーロ/円は101.095円まで上昇、ドル/円は78.998円まで下落しました。ドル/円が79.025円、ユーロ/ドルが1.27774ドル、ユーロ/円が100.960円でクローズしました。

■日、週、月、年データ ※表をクリックすると拡大します。

■今週の予想レンジ

■注目イベント
5/21(月)
・ 08:01 英国 5月 ライトムーブ住宅価格
・ 13:30 日本 3月 全産業活動指数
・ 14:00 日本 3月 景気先行指数(CI)改定値
・ 14:00 日本 3月 景気一致指数(CI)改定値
・ 14:45 スイス 4月 スイスSECO消費者信頼感指数
・ 18:00 ユーロ圏 3月 建設支出
5/22(火)
・ 17:30 英国 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 17:30 英国 4月 小売物価指数(RPI)
・ 23:00 ユーロ圏 5月 消費者信頼感(速報値)
・ 23:00 米国 5月 リッチモンド連銀製造業指数
・ 23:00 米国 4月 中古住宅販売件数
5/23(水)
・ 08:50 日本 4月 貿易統計(通関ベース)
・ 00:00 日本 日銀金融政策決定会合
・ 17:00 ユーロ圏 3月 経常収支
・ 17:00 南ア 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 17:30 英国 英中銀金融政策委員会(MPC)議事要旨
・ 17:30 英国 4月 小売売上高指数
・ 18:00 ユーロ圏 3月 製造業新規受注
・ 20:00 米国 MBA住宅ローン申請指数
・ 21:30 カナダ 4月 景気先行指数
・ 21:30 カナダ 3月 小売売上高
・ 23:00 米国 3月 住宅価格指数
・ 23:00 米国 1-3月期 四半期住宅価格指数
・ 23:00 米国 4月 新築住宅販売件数
5/24(木)
・ 07:45 NZ 4月 貿易収支
・ 14:00 日本 金融経済月報(基本的見解)
・ 15:00 ドイツ 1-3月期 国内総生産(GDP)改定値
・ 15:00 スイス 4月 貿易収支
・ 15:45 フランス 5月 企業景況感指数
・ 17:00 ドイツ 5月 IFO企業景況感指数
・ 17:00 ユーロ圏 5月 製造業購買担当者景気指数(PMI)速報値
・ 17:00 ユーロ圏 5月 サービス部門購買担当者景気指数(PMI)速報値
・ 17:30 英国 1-3月期 四半期国内総生産(GDP)改定値
・ 未定 南ア 南アフリカ準備銀行(中央銀行)政策金利
・ 21:30 米国 4月 耐久財受注
・ 21:30 米国 4月 耐久財受注・輸送用機器除く
・ 21:30 米国 前週分 新規失業保険申請件数
5/25(金)
・ 08:30 日本 4月 全国消費者物価指数(CPI)
・ 08:30 日本 4月 全国消費者物価指数(生鮮食料品除く)
・ 08:30 日本 5月 東京都区部消費者物価指数(生鮮食料品除く)
・ 15:00 ドイツ 6月 GFK消費者信頼感調査
・ 15:45 フランス 5月 消費者信頼感指数
・ 22:55 米国 5月 ミシガン大学消費者態度指数確報値
経済指標の詳細はFXmuseumのFXカレンダーを参照してください。

こんにちは。これから歯のクリーニングに行ってきます。

18日に発表された15日現在のシカゴIMMの非商業(投機)ポジションでは、ドルが277.9億ドルの買超しに大幅増加、円は4289.4億円の売超し(ドルでは53.5億ドルの買超し)に減少、ユーロは217.3億ユーロの売超し(ドルでは276.6億ドルの買超し)に大幅増加となりました。また、豪ドルは4.7億豪ドルの買超し(ドルでは4.7憶ドルの売超し)に減少、NZドルは2.6億NZドルの買超し(ドルでは2.0億ドルの売超し)に減少しました。

円はショート(売り持ち)ポジションは5週連続の減少となりました。ただ、ロング(買い持ち)の増加は小幅増、ショートも小幅減にとどまっています。ギリシャの再選挙が決まったことで、リスクの懸念も高まっていますが、ボラティリティが低下していたこともあり、取引が低迷していると思われます。次週21-22日の日銀金融政策決定会合で追加緩和が実施されない場合は、ショートポジションの解消が進み円高に向かう可能性があります。
ユーロはネットのシートポジションが173,869コントラクトとなり、1/24時点の171,347コントラクトを抜き、ショートポジションの最高を更新しています。ギリシャやスペインに対する懸念は継続するとみられ、ギリシャの再選挙が実施される6/17までは、更なるショートポジションの積み増しとなる可能性も高いと思われます。
豪ドルは1/31の78,201コントラクトから今週は4,734コントラクトへと減少しています。為替レートは1.0615ドルから0.99339ドルまで下落と豪ドルのロングポジションの解消が大幅に進み、ほぼフラットの状態となっています。NZドルも2/21の24,211コントラクトから今週の2,597コントラクトへと大幅に減少、為替レートも0.8335ドルから0.76879ドルへと下落しています。ユーロへの懸念、中国の景気減速懸念などでポジションの解消が進んでいますので、これらが続いていることから、ロングからショートへ転換することが十分に起こりえると思います。

■シカゴIMM非商業ポジション

【USD】 source:CFTC

ドルは89,195コントラクトのロング増加の137,076コントラクトのロングとなりました。
※ドルのポジションは円、ユーロをはじめ、メキシコペソまでを合計して算出しています。レートはFRBのメジャーカレンシーインデックスを使用しています。

【JPY】 source:CFTC

円は6,778コントラクトのショート減少の34,315コントラクトのショートとなりました。

【EUR】 source:CFTC

ユーロは29,885コントラクトのショート増加の173,869コントラクトのショートとなりました。

【GBP】 source:CFTC

ポンドは318コントラクトのロング減少の25,021コントラクトのロングとなりました。

【AUD】 source:CFTC

豪ドルは20,370コントラクトのロング減少の4,734コントラクトのロングとなりました。

【NZD】 source:CFTC

NZドルは3,627コントラクトのロング減少の2,597コントラクトのロングとなりました。

【CAD】 source:CFTC

カナダドルは9,090コントラクトのロング減少の51,005コントラクトのロングとなりました。

【CHF】 source:CFTC

スイスフランは10,200コントラクトのショート増加の26,694コントラクトのショートとなりました。

【MXN】 source:CFTC

メキシコペソは22,483コントラクトのロング減少の14,445コントラクトのロングとなりました。

おはようございます。昨夜は天気予報通り雷雨でしたね。雷雨よりは耳元の蚊に悩まされてあまり眠れませんでした。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
円>ドル>NZドル>ユーロ>豪ドル>ポンド
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
昨日の円高は米フィラデルフィア連銀製造業景気指数が大幅に下振れ(予想10.0に対して-5.8)したこともありますが、本邦1-3月期GDPが前期比年率で4.1%となったこと、米の著名なアドバイザリーレポートで次週21-22日の日銀金融政策決定会合で金融政策を据え置く(追加緩和は実施しない)との記載があった(推測)との要因もあると見られます。本日からG8サミットが開催されますので、ユーロ圏支援の問題なども話し合われると見られます。G8でユーロ圏の支援に前向きな方向となれば、リスク回避の動きも一服する可能性がありますが、来月にはギリシャの再選挙が控えているため、市場が楽観的にはなりにくいと思います。こうした中でメルケル独首相、ショイブレ独財務相の講演が予定されていることからこれまでのギリシャに対する発言内容に変化があるかも注目です。引き続き円とドルが買われやすい環境には変化がないものとみられます。

ポンドは昨日大きく下落しました。リアルマネー警戒の売りも見られたようです。ユーロ圏のリスクの影響は英国にも及ぶことや、相対的に他の通貨と比べても、ドルと円に対しては下落幅が小さかったこともあると思います。昨日の下落でポンドドルは一目均衡表(日足)の雲の下に一気に抜け出てしまいましたので、調整が続く可能性が出てきたと思います。また、クロス円もリスク回避状態が続くと下落幅が大きくなります。こうした強いトレンドのときはストキャスティックスやRSIなどのオシレーター系のテクニカル指標は当てになりません。

■USDJPY　日足(一目均衡表、MACD、フィボナッチ) source:uedaharlowfx
米ドル/円は一目均衡表(日足)の基準線の80.455円がレジスタンスとなり、そこから下落sh千恵雲の下に抜けだしました。現在は2/1の安値の76.02円と3/15の高値の84.170円を100%としたフィボナッチ61.8%押しとなる79.055円がサポートとなりました。一方、これまで雲がサポートとなっていた遅行線は雲の中に入り、雲の下限79.330円がサポートとなっています。遅行線が雲の下に抜け出た場合は、下落トレンドが継続し、前出のフィボナッチ76.4%となる77.85円近辺まで下落するものと思います。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　日足一目均衡表雲下限(80.095)下抜け
EURJPY　　5日移動平均線(102.080)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(127.610)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(79.437)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(60.464)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(79.184)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(9.642)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.392)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(5.765)がレジスタンス
HKDJPY　　日足一目均衡表雲下限(10.295)下抜け
SGDJPY　　5日移動平均線(63.253)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.27741)がレジスタンス

■変動率からの予想レンジ　08:57→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日の東京時間帯は発表された本邦1-3月期GDPが前期比年率で4.1%となったことで一時円が買われたものの、総じて影響は限定的となりました。このため、ドル/円は80円材前半、ユーロ/円は102円台前半での狭いレンジの推移、ユーロ/ドルは1.27ドル台前半からミドル手前までの一時上昇しましたが上値は重くなりました。ロンドン時間にはスペイン国債の入札が24.9億ユーロと25億ユーロの目標に対してほぼ達成されたものの、スペインの銀行バンキアから顧客が10億ユーロ以上の預金を引き出したとの地元紙の報道やスペイン地元紙がムーディーズによるスペイン銀行最大21行の格下げを報じたことなどから弱含みに推移し、ユーロ/ドルが1.26667ドル、ユーロ/円が101.603円まで下落しました。NY時間に入ると、米新規失業保険申請件数が37万件と予想より悪化していたこと、フィラデルフィア連銀製造業景気指数が-5.3と市場予想を大幅に下回ったことからドルが下落、ドル/円は79.137円、ユーロ/円は100.552円まで下落しました。ユーロ/ドルは1.27368ドルまで上昇。クローズにかけてはユーロが再び弱含みで推移し、ムーディーズはスペインの16行を1-3段階格下げしました。このため、ユーロ/ドルは1.26868ドル、ユーロ/円は100.60円近辺まで下落しました。

昨日の主な変動要因
①本邦1-3月期GDP前期比年率4.1%(予想3.5%)⇒　円買い僅か
②スペイン国債入札24.9億ユーロ(目標25億ユーロ)⇒　ユーロ小幅買い
③スペイン：バンキアの顧客が9日以来10億ユーロの預金行き出し⇒　ユーロ売り
④スペイン地元紙：ムーディーズ最大21行の格下げ報道⇒　ユーロ売り
⑤フィラデルフィア連銀指数-5.8(予想10.0)⇒　ドル売り
⑥NYダウ下落、米国債利回り低下⇒　ドル売り
クローズはドル/円が79.249円、ユーロ/ドルが1.26953ドル、ユーロ/円は100.654円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/18(金)
・ 15:00 ドイツ 4月 生産者物価指数(PPI)
・ 18:00 ユーロ圏 ゴンザレス・パラモ欧州中央銀行(ECB)理事講演
・ 21:00 ユーロ圏 メルケル独首相講演
・ 21:00 ユーロ圏 ショイブレ独財務相講演
・ 21:30 カナダ 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 21:30 カナダ 4月 消費者物価指数(CPIコア)
・ G8首脳会議(19日まで)

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。本日もよろしくお願いします。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ドル>豪ドル>ユーロ>円>ポンド>NZドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
朝方に発表された本邦1-3月のGDPは前期比年率4.1%と市場予想の3.5%よりは良い内容となりました。既に今週前半にはシンクタンクから最大5.0%の成長との予想も出ていたことで、市場の反応は限定的となっています。ユーロ圏への懸念が続いていることもあり、主要通貨に対してドルが買われている状況が続いていますが、昨日のFOMC議事録では米国の失業率の低下は段階的になると見ていること、半数のメンバーが2014年末までの低金利が適切であるとの見解を示していること、複数のメンバーが条件付きながら追加緩和が必要であるとの見解を示したことなどで、リスクが後退した場合にはドルが売られやすくなると思います。ドル/円はチャート上ではMACDがゴールデンクロスしていて、一目均衡表(日足)でも遅行線が雲にサポートされ、実勢レートも雲の中に入ってきたことで、81.70円近辺までの戻りにつながる可能性が出てきました。

ギリシャは6月17日(日)に選挙を実施することのなりました。これにより、次回選挙まではギリシャ内の世論調査などに一喜一憂することになりそうです。ギリシャ国民がユーロ離脱を望む、望まないにかかわらず、急進左派政権が第1党となった場合には、市場はユーロ離脱を想定した行動を取ると思われますので、ユーロが売られると思いますが、これまででも相当ユーロのショートポジションが溜まっていると見られるため、選挙が近づく6月中旬まではユーロが下げ渋る可能性があります。一方のポンドは失業率が4.9%、失業保険申請件数が13,700人の減少と改善しています。ただ、インフレレポートでは、インフレ率が2年で2%を下回ると予想、景気見通しは2月と比べ弱くなったとの内容だったことから、追加緩和の余地が生まれたと見られます。このため、足元ではリスク回避からポンドが買われやすい状況と思いますが、中長期ではポンドが下落するものと見ています。

昨日もNZドルが主要通貨に対して一番弱い通貨になりました。これで3日連続となりました。また、移動平均線乖離率もクローズベースでNZDJPYで-4.652%、NZDUSDで-4.512%となっています。豪ドルも下落が続いていますので、繰り返しになりますが、ユーロ圏への懸念が継続している限りは、多少の戻りがあると思いますが、反転するまでには至らないと思います。チャート上では21日移動平均線を上抜けたときになるのではないかと思います。

■NZDUSD　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
NZドル/米ドルは下落トレンドが継続し、昨年12/15の安値の0.74600ドルが射程に入ってきました。上記にも書きましたが21日移動平均線からの乖離率が-4%を超えてきています。昨年12/15のときはどう乖離率が-1.55%だったことから、行きすぎていると判断することはできますので多少の戻りはあると見られますが、現時点では一目均衡表(日足)の転換線となる0.78197ドル近辺とみられます。ただ、強い下落トレンドとなっていることでまだ下落余地はあると思われます。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　21日移動平均線(80.420)がレジスタンスとなるか
EURJPY　　5日移動平均線(102.621)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(128.379)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(79.876)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(62.042)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(79.588)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(9.733)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.470)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(5.803)がレジスタンス
HKDJPY　　21日移動平均線(10.327)がレジスタンスとなるか
SGDJPY　　5日移動平均線(63.573)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.28215)がレジスタンス

■変動率からの予想レンジ　07:49→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日の東京時間帯はギリシャの連立政権樹立が決裂し、再選挙が確実となったことから、朝方発表された本邦の機械受注には反応せず、リスク回避からのドル買いとなったことでドル/円は80.439円、ユーロ/円は102.371円まで上昇、ユーロ/ドルは1.27ドル台前半での推移となりました。その後は、ユーロが弱含みで推移し、ロンドン時間に入ると、ユーロ圏周縁国の国債利回りが上昇、対独スプレッドが拡大したことで、ユーロ/ドルが1.26803、ユーロ/円が101.915円までえらく、ドル/円も80.29円まで下落しました。その後は、ドルの買われ過ぎに対する調整から、ユーロ/ドルが1.2742ドル、ユーロ/円が102.40円近辺まで反発しました。NY時間には発表された米住宅着工件数が年率換算で71.7万戸と市場予想を大幅に上回り、前月も上方修正されたことから、ドル/円が80.547円、ユーロ/円が102.706円まで上昇、ユーロ/ドルも1.27584ドルまで上昇しました。しかし、ECBの関係者が「資本増強を行なっていないギリシャの一部銀行に対する金融政策オペを停止へ」と発言したことから、ユーロ/ドルが1.26865ドル、ユーロ/円が102.02円まで下落しました。しかし、ECBが「ギリシャの銀行への支援を続ける」「一部のギリシャの銀行は、緊急の流動性支援に移行した」 と発表したことでユーロの買い戻しとなり、ユーロ/ドルは1.2755ドルまで戻しましたが、公表されたFOMC議事録は「メンバーは、緩慢な景気拡大への下振れリスクがあり、追加緩和策が必要になる可能性があると認識している」との内容が含まれていたことで、ドル/円は80.190円、ユーロ/円は102.02円まで下落、ユーロ/ドルは1.2701ドルまで下落しました。

昨日の主な変動要因
①本邦機械受注前月比ｰ2.8%(予想-3.5%)⇒　アジア株下落からドル買い
②英失業率4.9%、失業保険申請件数1.37万人減(予想5.0%、5千人増)⇒　ポンド売り買い交錯
③英インフレレポートインフレ率、景気見通しとも下方修正⇒　ポンド売り
④米住宅着工件数71.7万件(予想68.5万件)⇒　ドル買い
⑤ECB：ギリシャの銀行の一部への金融政策オペを中止⇒　ユーロ売り
⑥ECB：ギリシャの銀行への支援続ける⇒　ユーロ買い

クローズはドル/円が80.309円、ユーロ/ドルが1.27129ドル、ユーロ/円は102.118円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/17(木)
・ 08:50 日本 1-3月期 四半期実質国内総生産(GDP)速報値
・ 13:30 日本 3月 鉱工業生産確報値
・ 21:30 カナダ 3月 対カナダ証券投資額
・ 21:30 カナダ 3月 卸売売上高
・ 21:30 米国 前週分 新規失業保険申請件数
・ 23:00 米国 5月 フィラデルフィア連銀製造業景気指数
・ 23:00 米国 4月 景気先行指標総合指数
・ 01:35 米国 ブラード米セントルイス連銀総裁講演

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おはようございます。熱中症対策には暑さに強い身体を作るのが有効のようで、それにはきつめの運動を30分以上行って運動の後に牛乳やヨーグルトなどの乳製品を取ることだそうです。ただ、週4日異常は実施しないと難しいようです。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ドル>豪ドル>円>ポンド>ユーロ>NZドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
ギリシャは政権樹立の失敗し、再選挙を行うことが決定されました。本日にも再選挙に向けた準備が本格化するものと思います。緊縮策の是非が争点となり、事実上のユーロ圏残留を問う選挙となりそうです。このため、市場では次回選挙が実施されると見られる6月10日もしくは17日まではスペインやイタリアの金融機関へのリスク、ユーロ周縁国の国債利回りの上昇などのユーロに対する懸念が続くものと見られ、ユーロは対ドルで1/13につけた1.26250ドル、対円で2/1につけた99.240円を試しに行くものとみられます。

ユーロ圏の懸念から株価が下落していることもあり、資源国や新興国通貨の下落が続いています。昨日も書きましたが、EURJPY、AUDJPY、AUDUSD、NZDJPY、NZDUSD、ZARJPY、MXNJPY、NOKJPYが21日移動平均線から-3%以上乖離しています。これらの通貨は売られ過ぎの水準へと入っていると見られますが、ユーロの懸念が後退しないと、センチメントの改善にはつながらないため、下落圧力が当面継続することになりそうです。

ポンドは、欧州の通貨の中では、リスク回避通貨としての位置づけとなっています。このため、ユーロへの懸念が継続していある間はポンドに上昇圧力がかかるものと思います。ただ、対象通貨はユーロ圏および資源国、新興国通貨となります。ドルや円に対しては弱含みとなると思います。本日は英国で雇用関連の統計(失業率、失業保険申請件)と英中銀が四半期ごとのインフレレポートが公表されます。景気見通しなどの引き下げがあれば追加緩和期待が高まるものとみられ、ポンドが売られる可能性もありますが、逃避通貨となっているため、下値も限定的と思われます。

■AUDUSD　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
豪ドル/米ドルは一目均衡表(日足)で実勢レートが雲の下、遅行線が実勢レートの下、転換線が基準線の下と典型的な下落トレンドとなっています。現在は昨年12/15の安値の0.98610ドルがサポートとなっていますので、ここで止められなかった場合には、昨年11/23の安値の0.96640ドル近辺まで下落する可能性があります。MACDでも下落トレンドが継続していることが示されていますが、そろそろ売られ過ぎの水準に近いことが示されていますので、MACDのゴールデンクロスを待ちたいところです。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　5日移動平均線(79.887)を上抜け
EURJPY　　5日移動平均線(102.783)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(128.502)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(79.955)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(62.250)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(79.604)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(9.794)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.324)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(5.814)がレジスタンス
HKDJPY　　5日移動平均線(10.254)を上抜け
SGDJPY　　5日移動平均線(63.678)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.29193)がレジスタンス

■変動率からの予想レンジ　08:12→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日の東京時間帯はギリシャの政権樹立協議を見たいとの思惑から、アジアの株価が下落したものの、円買い、ドル買いは長く続きませんでした。このため、ドル/円は79.82円～79.94円、ユーロ/円は102.25円～102.57円、ユーロ/ドルは1.2814ドル～1.2837ドルの狭いレンジの動きとなりました。ロンドン時間帯に入ると発表された独1-3月期GDPが市場予想を上回る前年比1.7%の成長となったことから、やや懸念が後退してユーロ/ドルが1.28687ドル、ユーロ/円が102.872円まで上昇、ドル/円も79.90円近辺での推移となりました。18:00に発表された独ZEW景況感調査が市場予想を下回る10.8と悪化したものの、同時に発表されたユーロ圏1-3月GDPが0.0%と市場予想より良かったことやギリシャ、ポルトガルの1-3月期GDPも市場予想よりは悪くなかったことでユーロの下げも限定的となりました。NY時間に入ると、発表されたNY連銀製造業計指数が市場予想より上ブレする17.09となり、小売売上高と消費者物価指数は市場予想通りとなったことでドルが買われ、ドル/円は80.05円近辺まで上昇しました。その後、ギリシャ連立樹立協議が決裂とのヘッドラインが出るとユーロ/ドルは1.27214ドル、ユーロ/円は102.030円まで下落、ドルが買われてドル/円は一時80.330円まで上昇しました。

昨日の主な変動要因
①ドイツ1-3月期GDP前年比1.7%(予想0.9%)⇒　ユーロ買い
②ドイツZEW景況感調査10.8(予想10.9)⇒　ユーロ売り
③ギリシャ連立政権協議決裂、再選挙⇒　ユーロ売り
④NY連銀製造業景気指数17.09(予想9.25)⇒　ドル買い
⑤NAHB住宅市場指数29(予想26)⇒　ドル買い
クローズはドル/円が80.160円、ユーロ/ドルが1.27265ドル、ユーロ/円は102.038円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/16(水)
・ 08:50 日本 3月 機械受注
・ 08:50 日本 3月 第三次産業活動指数
・ 17:30 英国 4月 失業保険申請件数
・ 17:30 英国 4月 失業率
・ 18:00 ユーロ圏 4月 消費者物価指数(HICP)改定値
・ 18:00 ユーロ圏 3月 貿易収支
・ 18:30 英国 英中銀インフレリポート
・ 20:00 米国 MBA住宅ローン申請指数
・ 20:00 南ア 3月 小売売上高
・ 21:30 カナダ 3月 製造業出荷
・ 21:30 米国 4月 住宅着工件数
・ 21:30 米国 4月 建設許可件数
・ 22:15 米国 4月 鉱工業生産
・ 22:15 米国 4月 設備稼働率
・ 01:30 米国 ブラード米セントルイス連銀総裁講演
・ 03:00 米国 米連邦公開市場委員会(FOMC)議事要旨

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。朝ラジオを聞いていましたら、天気予報で「雨が降ったり、降らなかったり」といっていました。NHKのスポーツニュースの相撲でも「勝ちっぱなし」という表現を使うようになっています。ちょっと違和感を持っています。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ポンド>円>ドル>豪ドル>ユーロ>NZドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
ギリシャの政権樹立の協議が不調に終わったことや格付け機関ムーディーズがイタリア26行の銀行を格下げ、ユーロ圏周縁国の国債利回りが上昇など、ユーロにとっての売り材料が続いています。これを受けて株価が下落していることから、豪ドルなどの資源国、南アランドなどの新興国通貨は下落、ドルと円とポンドが買われています。本日もパプリアス大統領が極右政党を除いてテクノクラート政府の樹立を目指す会合を日本時間20時から開催しますが、急進左派連合はこれを拒否といった報道も既になされているため、まとまる公算は小さく、ギリシャが総選挙に向けて進む可能性が高くなっています。総選挙となった場合にユーロ圏離脱を問う選挙になったときにはユーロには一段のリスクが加わり、ユーロ安となる可能性が高まると同時に、資源国や新興国通貨が売られやすくなるものと思います。

また、ユーロ圏では15時にドイツ1-3月期GDP、18時にはユーロ圏1-3月期GDPの発表が予定されています。また、同時にドイツZEW景況感調査の発表も行われます。これらが悪い場合にはお欧州の株価が下落すると見られるため、リスク回避の動きでのドル、円、ポンドの買いが継続すると思われます。

豪ドルは、このあと10時30分に豪準備銀行(RBA)金融政策の議事録が公表されます。月初に0.5%政策金利を引き下げが豪準備銀行の議事録が更にハト派的(利下げを示唆する)内容となった場合には、豪ドルはさらに売られることになると思います。ただ、21日移動平均線からの乖離率(引値ベース)を見ると、豪ドル/円で-3.771%、豪ドル/米ドルで-3.018%と売られ過ぎている水準へと入ってきました。チャートでは5日移動平均線が戻りのレジスタンスとして機能し続けていますので、これを上抜けられると一つの戻りのシグナルと捉える事ができそうです。しかしながら強い下落トレンドなので、MACDなどしっかりとしたシグナルを待って仕掛けるべきと思います。

■GBPUSD　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ポンド/ドルは一目均衡表(日足)の基準線でサポートされています。3/12の安値の1.5606ドル、4/5の安値の1.58033ドルと安値を順調に切り上げてきていますので、ここがサポートとなった場合には4/30の高値の1.62995ドルを上抜けていくものと思います。週足でも一目均衡表の雲の上を推移していることやMACDも上昇トレンドの継続を示していることから、昨年8月の高値の1.66160ドル近辺を目指していく可能性があります。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　5日移動平均線(79.825)を下抜け
EURJPY　　5日移動平均線(103.144)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(128.663)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(80.187)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(62.499)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(79.678)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(9.888)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.576)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(5.764)がレジスタンス
HKDJPY　　5日移動平均線(10.248)がレジスタンス
SGDJPY　　5日移動平均線(63.715)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.29193)がレジスタンス

■変動率からの予想レンジ　08:11→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日の東京時間帯は週末のギリシャの組閣失敗やJPモルガン・チェースの損失への懸念からユーロ売り主導で、ドル/円が79.915円、ユーロ/ドルが1.28838ドル、ユーロ/円が1-3.019円でオープン、本邦実需のドル買いや日経225平均株価の上昇などから、ドル/円は80.12円、ユーロ/円は103.364円、ユーロ/ドルが1.29040ドルまで上昇しましたが続かず、リスク回避の円買い、ドル買いから徐々にユーロが下落、ロンドン時間には発表されたユーロ圏の鉱工業生産が市場予想を下回ったことから、ドル/円は一時80.180円まで上昇する場面が見られましたが、ジョイブレ財務相の「ギリシャの状況はかなり厳しい」などとの発言から、NY時間にはドル/円が79.675円、ユーロ/ドルが1.28248ドル、ユーロ/円が102.221円まで下落しました。その後、ギリシャ大統領が15日も連立協議を継続と発言したことや、急進左派連合も会合に参加するとの内容だったことでNYダウが下げ幅を縮小すると、ドル/円は79.87円、ユーロ/ドルは1.2857ドル、ユーロ/円は102.684円まで反発する場面も見られましたが、クローズにかけて格付け機関ムーディーズがイタリアの銀行26行の格付けを引き下げ、見通しを「ネガティブ」としたことから、ユーロは下落してクローズしました。

昨日の主な変動要因
①中国預金準備率18日から0.5%引き下げ(12日発表)⇒　影響限定的
②ユーロ圏鉱工業生産前月比-0.3%(予想0.4%)⇒　ユーロ売り
③独最大州議会選挙でキリスト教民主同盟(メルケル首相)が社会民主党に大敗⇒　ユーロ売り圧力
④ムーディーズ「ギリシャは総選挙後、ユーロ離脱のリスクが上昇」⇒　ユーロ売り
⑤ムーディーズ：イタリアの銀行26行を格下げ、見通し「ネガティブ」⇒　ユーロ売り
クローズはドル/円が79.818円、ユーロ/ドルが1.28198ドル、ユーロ/円は102.352円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/15(火)
・ 10:30 豪準備銀行(中央銀行)金融政策会合議事要旨公表
・ 14:00 日本 4月 消費者態度指数一般世帯
・ 14:30 フランス 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 14:30 フランス 1-3月期GDP速報値
・ 15:00 ドイツ 1-3月期GDP速報値
・ 15:45 フランス 1-3月期 非農業部門雇用者速報値
・ 17:30 英国 3月 貿易収支
・ 18:00 ユーロ圏 1-3月期GDP速報値
・ 18:00 ユーロ圏 5月 ZEW景況感調査
・ 18:00 ドイツ 5月 ZEW景況感調査(期待指数)
・ 21:30 米国 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 21:30 米国 4月 消費者物価指数(CPIコア指数)
・ 21:30 米国 5月 NY連銀製造業景気指数
・ 21:30 米国 4月 小売売上高
・ 22:00 米国 3月 対米証券投資(短期債除く)
・ 22:30 デューク米連邦準備理事会(FRB)理事講演
・ 23:00 米国 3月 企業在庫
・ 23:00 米国 5月 NAHB住宅市場指数

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。今年中1になった長男は水泳部に入ることになりました。親は泳げないのですが、小さいころからスイミングスクールに入れていたこともあり、水泳に決めたようです。早ければ今月中にもプールに入るみたいです。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ドル>円>ユーロ>NZドル>ポンド>豪ドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
ギリシャの第3党全ギリシャ社会主義運動(PASOK)が組閣に失敗したことで再選挙の可能性が高まっています。本日も日本時間19時以降にパプリアス大統領が各党首と会談する予定ですが、第2党の急進左派連合のツィプラス党首は参加しない意向であり、第1党と第3党と穏健派の少数政党で連立政権樹立ができるかどうかです。ただ、穏健派は第2党の政権参加を条件としていることで、会談が不調に終わる可能性も高く、6月10日か17日の再選挙は不可避との見方が強いと見られます。このため、ユーロは買いにくいものとみられ、ひとまずユーロ/ドル、ユーロ/円ともに戻していますが、戻りも限定的になるのではないかとみられます。また、高止まりしているスペイン国債の利回りも気になりますし、週末に決定した300億ユーロの引当金積み増しも抱える不良債権に対して額が少なすぎるとの見方が強いため、依然としてユーロにリスクが残ることになります。サポートとみられていたユーロ/ドルの1.29ドルを割り込んだため、こうしたリスクが顕在化した場合にはユーロの下落が継続することになりそうです。

ドル/円はリスク回避からのドル買いで本日これまでは80円を回復しています。日銀の国債買い入れが今年の年末までに92兆円程度になるとの見通しで流通している氏への83兆選を上回るもようとの報道がありましたが、これも円売りの材料の一つにはなっているのではないかと思います。一方では、今週17日に発表される本邦1-3月期のGDPが前期比年率で1.9%～5.0%といずれの民間シンクタンクもプラス成長を予想しています。こちらは潜在的な円買い材料と見なされますが、市場のリスク・オフのセンチメントと合わさった場合には79円を割り込む可能性があります。また、米国のFOMC議事録でQE3が議論された場合などはドル売りに反応すると見られるため、ドルが下落しやすい可能性もあり、戻りのレジスタンスとみられる一目均衡表(週足)の雲の上限の80.55円を上抜けられないようであれば下落に注意です。

豪ドルは、12日中国人民銀行が発表した預金準備率の0.5%引き下げ(18日実施)にもかかわらず、上値が重い状態が続いています。原油価格などが1バーレル=100ドルを割り込んで推移していることや世界的に株価が軟調な動きとなっていること、6月の利下げも視野に入ってきていることなどが豪ドルを重くしていると見られます。リスク・オフのセンチメントが改善すれば豪ドルの反発の足がかりになると見られますが、ユーロ圏への懸念が残っている現時点では豪ドルの重さが継続すると見られます。

■EURUSD　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ユーロ/ドルは三角保合い(1/13の安値の1.26250ドルと4/16の安値の1.29944ドルのサポートライン、2/24の高値の1.34850ドルと5/1の高値の1.32824ドルのレジスタンスライン)を下抜けしています。このため、トレンドは下方向とみられ、1/13の安値の1.26250ドルを目指す展開と思われます。ただ、その手前に前出の安値の1.26250ドルと高値の1.34850ドルを100%としたフィボナッチ76.4%押しとなる1.28137ドル近辺でサポートされる可能性もあります。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　5日移動平均線(79.837)がサポートとなるか
EURJPY　　5日移動平均線(103.523)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(128.839)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(80.577)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(62.798)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(79.876)上抜け
ZARJPY　　5日移動平均線(9.993)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.639)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(5.901)がレジスタンス
HKDJPY　　5日移動平均線(10.250)がサポートとなるか
SGDJPY　　5日移動平均線(63.849)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.29649)がレジスタンス

■変動率からの予想レンジ　08:19→NYクローズ

■前日のサマリー
週末の東京時間帯はアジアの株価が下落したことから、ドル/円は朝方の80円手前からロンドン時間序盤には79.729円、ユーロ/ドルは1.2945ドル近辺から1.29054ドル、ユーロ/円は103.45円近辺から102.971円まで下落しました。その後、サマラスND党首が組閣に対して楽観的な見通しを発言したことから、ユーロ/ドルが1.29552ドル、ユーロ/円が103.578円まで上昇、ドル/円も79.989円近辺まで連れ高となりましたが、スペインの銀行への300億ユーロの引当金追加を義務付けるとデギンドス経済相が発表したことで、リスク回避の動きとなり、NY時間序盤にはユーロ/ドルは1.2920ドル、ユーロ/円は103.17円、ドル/円は79.80円まで下落しました。しかし、ミシガン大消費者信頼感指数が市場予想を上回る77.8となったことから、ドル/円が79.98円、ユーロ/ドルが1.29570ドル、ユーロ/円が103.585円まで一時上昇しましたが、ベニゼロス全ギリシャ社会民主運動党首が組閣に失敗したと伝わるとリスク回避の動きからユーロ/ドルが1.2916ドル、ユーロ/円が103.20円まで下落、ドル/円は79.90-95円での動きとなりました。

週末の主な変動要因
①中国消費者物価指数前年比3.4%(予想3.4%)⇒　影響なし
②中国鉱工業生産前年比9.3%(予想12.2%)⇒　豪ドル小幅売り
③スペイン政府、銀行に引当金を300億ユーロ積み増すこと義務付け⇒　ユーロ売り
④ミシガン大消費者信頼感指数77.8(予想76.0)⇒　ドル買い
⑤ギリシャ社会主義運動(PASOK)党組閣を断然⇒　ユーロ売り

クローズはドル/円が79.933円、ユーロ/ドルが1.29162ドル、ユーロ/円は103.237円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/14(月)
・ 10:30 豪 3月 住宅ローン件数
・ 15:00 ドイツ 4月 卸売物価指数(WPI)
・ 15:45 フランス 3月 経常収支
・ 16:15 スイス 4月 生産者輸入価格
・ 18:00 ユーロ圏 3月 鉱工業生産

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

こんばんは。本日は久しぶりに合計で9km位歩きました。

■今週の見通し
【先週の振り返り】
《月》週末に行われた仏大統領選挙の決選投票でオランド氏が勝利(サルコジ大統領が敗北宣言)したこと、ギリシャの総選挙で連立与党が過半数を獲得できない情勢となったことで、ユーロに対する懸念が先行し、ユーロ/ドルが1.30189ドル、ユーロ/円が103.837円と窓(ギャップ)をあけてオープン、その後もロスカットなどの売りでユーロ/ドルが1.29543ドル、ユーロ/円が103.217円まで下落しました。ドル/円は79.742円でオープン、79.636円まで一時下落しました。ドル/円は連休明けでの仲値に向けてのドル買いなどで79.972円まで戻る場面が見られましたが、ロンドン時間に入ると、ドイツの3月製造業受注指数が市場予想を上回ったことやスペイン政府がバンキア(銀行)へ70億ユーロの資本注入と関係筋の話として伝わったことなどからリアルマネー系やファンドのユーロ買いでNY時間にはユーロ/ドルが1.30651ドル、ユーロ/円が104.435円まで上昇、ドル/円も79.989円を一時付けました。クローズにかけてはギリシャの新民主主義党(ND)サマラス党首「組閣はできなかった」と早々と組閣を断然したことから、ユーロの上値が重くなり、ユーロ/ドルが1.3050ドル近辺、ユーロ/円は104円台前半、ドル/円は79円台後半でクローズしました。
《火》目立った材料がなない中でドルが買われ、10時過ぎにはドル/円が80.072円、ユーロ/円が104.427円まで上昇しましたが10:30に発表された豪貿易収支が市場予想以上の赤字となる15.87億豪ドルとなったことやギリシャの連立政権組閣に対する懸念から再選挙の可能性も浮上していることが嫌気されたもののドイツの鉱工業生産指数が前月比で2.8%増となったことから、ユーロ/ドルが1.30373ドルまで戻す場面が見られましたが、急進左派政党指導者が「ギリシャの総選挙以降、ギリシャ救済に関するEU/IMFの合意は無価値になった」と発言したため、ユーロ/ドルが1.29823ドル、ユーロ/円が103.524円、ドル/円は79.75円近辺まで下落しました。
《水》アジア時間から株価が下落したこともあり、リスク回避の流れが続き、円とドルが買われ、資源国通貨が売られる動きとなりました。このため、ドル/円は79.935円からロンドン時間に79.431円まで下落しました。またギリシャを巡るユーロ圏のリスクとしてショイブレ独財務相が「ギリシャにユーロ残留を構成することはできない」などと発言したことから、ユーロ/円は103.955円からNY時間には102.758円へと下落、ユーロ/ドルは1.30058ドルから1.29112ドルへと下落しました。EFSFがギリシャへ52億ユーロの融資を実施とのニュースからクローズにかけてはドル/円が79.735円、ユーロ/ドルが1.29702ドル、ユーロ/円が103.417円まで一時戻したものの戻りも続きませんでした。
《木》朝方に発表された豪の失業率が4.9%へ大幅に改善、新規雇用者数が1.55万件の増加となったため、市場にはサプライズとなり、豪ドル/円が80.10円近辺から80.585円、豪ドル/米ドルが1.0055ドル近辺から1.1096ドルまで上昇しました。それ以外のドル/円は79.60円から79.77円、ユーロ/円は103.01円から103.34円、ユーロ/ドルは1.2930ドル近辺から1.2967ドルでのレンジの動きとなりました。ロンドン時間では英中銀が政策金利、資産買い入れプログラムともに据え置いたことから、ユーロが1.29245ドルまで下落しましたが、イタリアのウニクレディトの1-3月期の決算がよかったことから反発、欧州の株価が反発したこともあり、リスク・オフの巻き戻しからNY時間にはユーロ/ドルが1.29782ドル、ユーロ/円が103.764円まで上昇しました。ドル/円は米新規失業保険申請件数が36.7万件と市場予想より良かったことや五十嵐福財務大臣が「投機的な目に余る動きには介入もあり得る」「為替の急激な変化は問題であり、注意深く見る必要」と発言したことなどからクローズ間際には80.011円まで上昇しました。
《金》アジアの株価の下落から15時過ぎにはユーロ/ドルが1.29054ドル、ユーロ/円は102.971円まで下落、ドル/円も16時過ぎに79.729円まで下落しましたが、欧州の株価が下げ幅を縮小したことでロンドン時間にはドル/円が79.987円、ユーロ/ドルが1.29552ドル、ユーロ/円が103.578円まで戻しましたが、デギンドス･スペイン財務相が「スペインの銀行は追加で300億ユーロを引き当てへ」と発言したことから、ユーロ圏への懸念が高まったため、NY時間序盤にはドル/円は79.796円、ユーロ/ドルは1.29191ドル、ユーロ/円は103.167円まで下落しましたが、ミシガン大消費者信頼感指数が市場予想を上回ったことで、ドル/円は79.989円、ユーロ/ドルが1.29570ドル、ユーロ/円が103.585円まで上昇しました。クローズにかけてはギリシャのPASOKが組閣に知っぱしたことやJPモルガンの格付けをフィッチが格下げしたことから、リスク回避からドル/円が79.933円、ユーロ/ドルが1.29162ドル、ユーロ/円が103.237円でクローズしました。

■日、週、月、年データ ※表をクリックすると拡大します。

■今週の予想レンジ

■注目イベント
5/14(月)
・ 07:45 NZ 1-3月期 四半期小売売上高指数
・ 08:50 日本 4月 国内企業物価指数
・ 10:30 豪 3月 住宅ローン件数
・ 15:00 ドイツ 4月 卸売物価指数(WPI)
・ 15:45 フランス 3月 経常収支
・ 16:15 スイス 4月 生産者輸入価格
・ 18:00 ユーロ圏 3月 鉱工業生産
5/15(火)
・ 10:30 豪 豪準備銀行(中央銀行)金融政策会合議事要旨公表
・ 14:00 日本 4月 消費者態度指数一般世帯
・ 14:30 フランス 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 14:30 フランス 1-3月期 国内総生産(GDP)速報値
・ 15:00 ドイツ 1-3月期 国内総生産(GDP)速報値
・ 15:45 フランス 1-3月期 非農業部門雇用者速報値
・ 17:30 英国 3月 貿易収支
・ 18:00 ユーロ圏 1-3月期 四半期域内総生産(GDP)速報値
・ 18:00 ユーロ圏 5月 ZEW景況感調査
・ 18:00 ドイツ 5月 ZEW景況感調査(期待指数)
・ 21:30 米国 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 21:30 米国 4月 消費者物価指数(CPIコア指数)
・ 21:30 米国 5月 NY連銀製造業景気指数
・ 21:30 米国 4月 小売売上高
・ 22:00 米国 3月 対米証券投資(短期債除く)
・ 23:00 米国 3月 企業在庫
・ 23:00 米国 5月 NAHB住宅市場指数
5/16(水)
・ 08:50 日本 3月 機械受注
・ 08:50 日本 3月 第三次産業活動指数
・ 17:30 英国 4月 失業保険申請件数
・ 17:30 英国 4月 失業率
・ 18:00 ユーロ圏 4月 消費者物価指数(HICP)改定値
・ 18:00 ユーロ圏 3月 貿易収支
・ 18:30 英国 英中銀インフレリポート
・ 20:00 米国 MBA住宅ローン申請指数
・ 20:00 南ア 3月 小売売上高
・ 21:30 カナダ 3月 製造業出荷
・ 21:30 米国 4月 住宅着工件数
・ 21:30 米国 4月 建設許可件数
・ 22:15 米国 4月 鉱工業生産
・ 22:15 米国 4月 設備稼働率
・ 03:00 米国 米連邦公開市場委員会(FOMC)議事要旨
5/17(木)
・ 07:45 NZ 1-3月期 四半期卸売物価指数(PPI)
・ 08:50 日本 1-3月期 四半期実質国内総生産(GDP)速報値
・ 13:30 日本 3月 鉱工業生産確報値
・ 21:30 カナダ 3月 対カナダ証券投資額
・ 21:30 カナダ 3月 卸売売上高
・ 21:30 米国 前週分 新規失業保険申請件数
・ 23:00 米国 5月 フィラデルフィア連銀製造業景気指数
・ 23:00 米国 4月 景気先行指標総合指数
5/18(金)
・ 15:00 ドイツ 4月 生産者物価指数(PPI)
・ 21:30 カナダ 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 21:30 カナダ 4月 消費者物価指数(CPIコア)
・ 00:00
経済指標の詳細はFXmuseumのFXカレンダーを参照してください。

こんにちは。北海道の北見市などで積雪があったそうです。13日にかけて5cm~15cmの積雪が予報されているそうで、日本も広いですね。

11日に発表された8日現在のシカゴIMMの非商業(投機)ポジションでは、ドルが190.8億ドルの買超しに大幅増加、円は5136.6億円の売超し(ドルでは64.3億ドルの買超し)に減少、ユーロは180.0億ユーロの売超し(ドルでは234.0億ドルの買超し)に大幅増加となりました。また、豪ドルは25.1億豪ドルの買超し(ドルでは25.4憶ドルの売超し)に半減、NZドルは6.2億NZドルの買超し(ドルでは4.9億ドルの売超し)に減少しました。

円はショート(売り)ポジションは4週連続の減少となりました。ギリシャの選挙結果を受け、ユーロに対してのリスクが高まったことを背景に、リスク回避から円を買う動きにつながりましたが、内訳ではロングが約2,000コントラクトの増加、ショートは7,000コントラクトの減少となっています。ドル/円の80円割れでは本邦政府・日銀による介入警戒感あるため、ショートポジションの解消には進みにくいと思います。
ユーロはネットショートで約3.7万コントラクトの増加となり、2/14以来の水準となりました。ギリシャやスペインの銀行への懸念の高まりからユーロ売りが増加しています。ただ、これだけのロング増加にもかかわらず、ユーロが下げ止まっているのは投機のポジションとは違いレパトリなど実需のユーロ買いがユーロを下支えしているものと見られ、この動きはあ続く可能性があります。
ポジション動向で大きな動きがあったのは豪ドルです。前回1日のポジション報告日からロングポジションはほぼ半減の2.5万コントラクトのネットロングになりました。予想外の0.5%の利下げが行われたほか、ユーロに対する懸念からの景気減速懸念で資源需要の減退から下落が続いています。過去をみるとリーマンショック以降の2008/9/16にショートに転換したこともあることから、利下げ観測が継続していることで、ショートに転換する可能性もあります。

■シカゴIMM非商業ポジション

【USD】 source:CFTC

ドルは65,473コントラクトのロング増加の47,881コントラクトのロングとなりました。
※ドルのポジションは円、ユーロをはじめ、メキシコペソまでを合計して算出しています。レートはFRBのメジャーカレンシーインデックスを使用しています。

【JPY】 source:CFTC

円は9,080コントラクトのショート減少の41,093コントラクトのショートとなりました。

【EUR】 source:CFTC

ユーロは36,994コントラクトのショート増加の143,984コントラクトのショートとなりました。

【GBP】 source:CFTC

ポンドは8,846コントラクトのロング増加の25,339コントラクトのロングとなりました。

【AUD】 source:CFTC

豪ドルは27,176コントラクトのロング減少の25,104コントラクトのロングとなりました。

【NZD】 source:CFTC

NZドルは1,801コントラクトのロング減少の6,224コントラクトのロングとなりました。

【CAD】 source:CFTC

カナダドルは10,128コントラクトのロング減少の60,095コントラクトのロングとなりました。

【CHF】 source:CFTC

スイスフランは2,183コントラクトのショート増加の16,494コントラクトのショートとなりました。

【MXN】 source:CFTC

メキシコペソは5,117コントラクトのロング減少の36,928コントラクトのロングとなりました。

おはようございます。昨日も関東各地で雹が降りましたね。今年は気象異常が多いような気がします。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
豪ドル>NZドル>ポンド>ユーロ>ドル>円
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
昨日の豪の雇用関連指数は市場予想に反して新規雇用者数が増加しました。ただ、内容を見ていますとフルタイムが10,500人の減少、パートタイムが26,000人増加と好ましくはない状況とみられます。また、発表された中国の貿易収支では輸入の鈍化が目立っていることもあり、資源需要の減少などの懸念があるため、豪ドルの戻りは限られたものになる可能性があります。本日14:30に発表される中国の鉱工業生産や小売売上高が減少するようであれば、豪の景気減速からの追加利下げへの連想とつながるため、ドルドルの一段の下げの要因となると見られます。繰り返しとなりますが、豪ドル/円は昨年12/15の安値の76.980円近辺までの下押しがあるかもしれません。

ドル/円は五十嵐副財務大臣による牽制発言が昨日ありましたが、市場の反応は発言とほぼ同時ではなく、発言から約1時間後でした。このときドルがじょうしょうしたため、後付け材料にされた可能性が高く、本邦要人(副大臣クラス)からの牽制発言はいまのところあまり効果がないように見られます。このため、ドル/円には下落圧力が継続していると見られるため、本日22:55に発表されるミシガン大消費者信頼感指数が低下するようであればドルが売られると思われます。ただ、株価の大幅な下落がなければドルの79円割れの可能性は低と思います。

ユーロはギリシャ第3党の全ギリシャ社会主義運動(PASOK)と民主左派が歩み寄りを見せたことで、連立政権樹立の可能性が出てきました。ただ、急進左派連合は10日に発表された最新の世論調査で新民主主義党(ND)を上回ったことから、再選挙に持ち込まれる可能性もあり、ユーロ圏からはギリシャの離脱をほのめかす発言もちらほら出てきています。このため、ユーロの上値の重さが継続するものと思われますが、市場には1.29ドルの買いオーダーが多数あるとの噂もあり、ギリシャに端を発した危機でもユーロが下げ渋る場面が何度も見られていることから、大幅な下落に発がならないものと思います。

■ZARJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
南アランド/円は4/11の安値の9.991円を下抜けし9.866円まで安値を更新しました。一目均衡表(日足)の遅行線も雲を下抜けていることから下落トレンドが継続しているものと見られます。11/24の安値の8.970円と3/19の高値の11.061円を100%としたフィボナッチの61.8%押しが9.767円に位置しており、ここを下抜けてしまうと76.4%押しとなる9.463円まで下落する可能性があります。戻りは転換線の10.154円が最初のレジスタンスとなります。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　5日移動平均線(79.811)上抜け
EURJPY　　5日移動平均線(103.760)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(128.941)上抜け
AUDJPY　　5日移動平均線(80.798)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(62.980)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(79.920)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(10.058)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.666)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(5.937)がレジスタンス
HKDJPY　　5日移動平均線(10.248)上抜け
SGDJPY　　5日移動平均線(63.911)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.29985)がレジスタンス

■変動率からの予想レンジ　08:06→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は朝方に発表された豪の失業率が4.9%へ大幅に改善、新規雇用者数が1.55万件の増加となったため、市場にはサプライズとなり、豪ドル/円が80.10円近辺から80.585円、豪ドル/米ドルが1.0055ドル近辺から1.1096ドルまで上昇しました。それ以外のドル/円は79.60円から79.77円、ユーロ/円は103.01円から103.34円、ユーロ/ドルは1.2930ドル近辺から1.2967ドルでのレンジの動きとなりました。ロンドン時間では英中銀が政策金利、資産買い入れプログラムともに据え置いたことから、ユーロが1.29245ドルまで下落しましたが、イタリアのウニクレディトの1-3月期の決算がよかったことから反発、欧州の株価が反発したこともあり、リスク・オフの巻き戻しからNY時間にはユーロ/ドルが1.29782ドル、ユーロ/円が103.764円まで上昇しました。ドル/円は米新規失業保険申請件数が36.7万件と市場予想より良かったことや五十嵐福財務大臣が「投機的な目に余る動きには介入もあり得る」「為替の急激な変化は問題であり、注意深く見る必要」と発言したことなどからクローズ間際には80.011円まで上昇しました。

昨日の主な変動要因
①豪失業率4.9%、新規雇用者数1.55万人増(予想失業率5.3%、新規雇用者数0.5万人減)⇒　豪ドル買い
②英中銀、政策金利(0.5%)、資産買い入れプログラム(3250億ポンド)据置⇒　ポンド買い
③五十嵐福財務相「投機的な目に余る動きには介入もあり得る」「為替の急激な変化は問題であり、注意深く見る必要」⇒　円売り
④米新規失業保険申請件数36.7万件(予想36.9万件)⇒　ドル買い
⑤ギリシャ社会主義運動(PASOK)党と「民主左派」が条件付きながら連立の可能性⇒　ユーロ買い
クローズはドル/円が79.911円、ユーロ/ドルが1.29321ドル、ユーロ/円は103.360円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/11(金)
・ 08:50 日本 4月 マネーストックM2
・ 10:30 中国 消費者物価指数
・ 10:30 中国 卸売物価指数
・ 14:30 中国 鉱工業生産
・ 14:30 中国 小売売上高
・ 15:00 ドイツ 4月 消費者物価指数(CPI、改定値)
・ 17:30 英国 4月 卸売物価指数(食品、エネルギー除く)
・ 21:30 カナダ 4月 失業率
・ 21:30 カナダ 4月 新規雇用者数
・ 21:30 米国 4月 卸売物価指数(PPI)
・ 21:30 米国 4月 卸売物価指数(食品・エネルギー除く)
・ 22:15 米国 フィッシャー米ダラス連銀総裁講演
・ 22:55 米国 5月 ミシガン大学消費者態度指数速報値

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。本日もよろしくお願いします。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
円>ドル>ポンド>NZドル>ユーロ>豪ドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
ギリシャの連立政権は混迷を続けています。昨日も第2党の急進左派連合のツィプラス党首が連立政権樹立を断然と発表、第3党の全ギリシャ社会主義党のベニゼロス党首が連立協議を始める予定です。財政再建を巡る隔たりが大きいことから、政権が樹立できず来月半ばに総選挙が実施される可能性が高くなってきました。ジョイブレ独財務相はギリシャがユーロ圏を離脱する場合には残留を強制することができないと発言、次の選挙でギリシャ国民がユーロ圏の離脱を選択した場合の地ならしをしているとも取れます。一方、スペインの金融機関バンキアはラホイ首相が「バンキアの新経営陣は現状を把握する必要がある」「政府は金融の安定確保に有益なあらゆる措置を講じる」と発言、スペイン中銀も「公的資金の利用検討を、資産整理計画の策定を要請した」「スペインの銀行業界再編基金(FROB)がバンキアの株式の45%を取得した」と発表していますが、スペイン債が下落を続けていることもユーロの重しとなっているようです。このため、ユーロ/円は100円割れ、ユーロ/ドルは1.29ドルを割り込む可能性があります。

ドル/円はリスク回避の動きが継続、株価の下落から円が買われやすくなっています。ドルもわ買われ安いため、クロス円が昨日は大幅に下落しました。本日発表された国際収支では貿易収支が42億円の黒字と予想の428億円の赤字からは良い内容となったことも、円が買われやすい状況が続くとみられます。ただ、円高のスピードが速いようであれば本邦政府・日銀から円高けん制発言も出ることが考えられ、しばらくは79-81円でのレンジの動きとなると思います。

豪ドルはこのあと10時30分に失業率と新規雇用者数が発表されます。先に発表されたANZ求人広告件数は3.1%減、前月も0.7%増へ下方修正(修正前派1.0%増)されています。このため、予想の5000人減よりは大きくなる可能性があり、豪要人からは更なる豪ドルの下落もしくは利下げを期待する発言が聞かれているため、悪化しているようであれば豪ドル/円の78円割れや豪ドル/米ドルの1.0ドル割れとなる可能性があります。

■AUDJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
豪ドル/円は一目均衡表(日足)の昨日80円を割り込み79.719円まで一時下落しました。昨年12/20の高値の80.470円を下に抜けてきたため、昨年12/15の安値となる76.980円まで下落する可能性が出てきました。MACDもトリガーから下放れ、昨年11/24のレベルまで低下してきていることから、ゴールデンクロスすれば反発する可能性が出てきますが、目先は強い下落トレンドが継続しているようです。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　5日移動平均線(79.863)がレジスタンス
EURJPY　　5日移動平均線(104.176)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(129.075)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(81.143)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(63.254)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(80.193)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(9.916)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.733)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(5.987)がレジスタンス
HKDJPY　　5日移動平均線(10.256)がレジスタンス
SGDJPY　　5日移動平均線(64.018)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.30419)がレジスタンス

■変動率からの予想レンジ　08:44→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日はアジア時間から株価が下落したこともあり、リスク回避の流れが続き、円とドルが買われ、資源国通貨が売られる動きとなりました。このため、ドル/円は朝方につけた79.935円からロンドン時間に79.431円まで下落しました。またギリシャを巡るユーロ圏のリスクとしてショイブレ独財務相が「ギリシャにユーロ残留を構成することはできない」、ウォールストリートジャーナルの「ユーロ諸国がギリシャ支援延期の可能性を協議」との報道などから、ユーロ/円は同じく103.955円からNY時間には102.758円へと下落、ユーロ/ドルは1.30058ドルからNY時間には1.29112ドルへと下落しました。EFSFがギリシャへ52億ユーロの融資を実施とのニュースからクローズにかけてはドル/円が79.735円、ユーロ/ドルが1.29702ドル、ユーロ/円が103.417円まで一時戻したものの戻りも続きませんでした。

昨日の主な変動要因
①ギラード豪首相「財政の黒字転換で中銀に最大限の利下げ余地」⇒　豪ドル売り
②ショイブレ独財務相「ギリシャがユーロ圏へ留まらないと決めた場合、われわれが残留を強制することはできない」⇒　ユーロ売り
③EFSFギリシャへの52億ユーロの融資実施を確認⇒　ユーロ買い
④急進左派連合ツィプラス党首「連立政権の樹立を残念」⇒　ユーロ売り
クローズはドル/円が79.615円、ユーロ/ドルが1.29259ドル、ユーロ/円は102.930円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/10(木)
・ 08:50 日本 3月 国際収支経常収支
・ 08:50 日本 3月 国際収支貿易収支
・ 10:30 豪 4月 新規雇用者数
・ 10:30 豪 4月 失業率
・ 14:00 日本 4月 景気ウオッチャー調査-現状判断DI
・ 15:45 フランス 3月 鉱工業生産指数
・ 15:45 フランス 3月 財政収支
・ 17:00 ユーロ圏 欧州中央銀行(ECB)月報
・ 17:30 英国 3月 鉱工業生産指数
・ 17:30 英国 3月 製造業生産指数
・ 17:30 英国 3月 貿易収支
・ 20:00 英国 イングランド銀行(BOE)金利発表
・ 21:30 カナダ 3月 新築住宅価格指数
・ 21:30 カナダ 3月 貿易収支
・ 21:30 米国 4月 輸入物価指数
・ 21:30 米国 4月 輸出物価指数
・ 21:30 米国 3月 貿易収支
・ 21:30 米国 新規失業保険申請件数
・ 22:30 バーナンキ米連邦準備理事会(FRB)議長講演
・ 02:00 米財務省30年債入札(160億ドル)
・ 02:20 コチャラコタ米ミネアポリス連銀総裁講演
・ 03:00 米国 4月 月次財政収支

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。本日もよろしくお願いします。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
円>ドル>ポンド>ユーロ>豪ドル>NZドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
ギリシャ総選挙以降、何度目かのギリシャ発によるユーロ懸念が浮上しています。このままでは3日間の間に連立政権が樹立できない可能性があり、6月の総選挙の可能性も出てきています。第2党の急進左派連合はEU・IMFとの支援合意は無効と主張していますが、アムッセン理事は「ギリシャがユーロ圏に残るつもりなら再交渉は不可」と発言していることもあり、ギリシャの選択肢は支援合意を受け入れるかユーロ圏からの離脱というぎりぎりの選択になる可能性があります。もし、再選挙ということになれば、ユーロ離脱のリスクが高まるものと思われ、ユーロと資源国、新興国通貨が売られ、円、ドル、ポンドの順番で買われるものと思います。このため、本邦政府・日銀が円高に対するけん制を行わないと、足元では77円台まで円高が進むことになるのではないかと思います。

豪ドルは、昨日発表された貿易収支での赤字が拡大したこともあり、明日の雇用関連指数の悪化や追加利下げ観測で下落トレンドが続いています。特に対欧州通貨ユーロ/豪ドルやポンド/豪ドルでは下落トレンドが続いており、これらはレパトリではないかとみられます。リスク・オフからの株価も下落傾向となっているため、しばらく豪ドル安が続くものとみられます。反転があるとすれば、ユーロ圏へのリスク懸念の後退、もしくは豪準備銀行(RBA)の利下げスタンスの変更と思いますが、どちらも可能性は低いと見られます。豪ドル/円は昨年12/15の安値の76.980円近辺までの下押しがあるかもしれません。

■NZDJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
NZドル/円は3/12に69.114円の高値をつけてから下落トレンドが継続し、一目均衡表(日足)の遅行線が雲を下抜けしています。また、MACDもシグナルから下放れているため、下落はしばらく継続しそうです。下落目処ですが、昨年11/24の安値の57.030円と前出高値の69.114円を100%としたフィボナッチ61.8%押しとなる61.65円近辺か、76.4%押しの59.81円近辺と思われます。また、戻った場合には遅行線の雲の下限となる63.57円を超えられるかどうかだと思います。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　5日移動平均線(79.963)がレジスタンス
EURJPY　　5日移動平均線(104.676)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(129.352)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(81.693)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(63.761)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(80.554)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(10.217)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.798)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(5.924)がレジスタンス
HKDJPY　　5日移動平均線(10.270)がレジスタンス
SGDJPY　　5日移動平均線(64.238)がレジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.30876)がレジスタンス

■変動率からの予想レンジ　08:57→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は東京時間に目立った材料がなかったものの、一時ドルが買われ、10時過ぎにはドル/円が80.072円、ユーロ/円が104.427円まで上昇、ユーロ/ドルは1.3065ドル近辺から下落となりました。10:30に発表された豪貿易収支が市場予想以上の赤字となる15.87億豪ドルとなったことで豪ドルが売られたこともあり、リスク回避の動きから円が買われました。ロンドン時間に入ると、ギリシャの連立政権組閣に対する懸念から再選挙の可能性も浮上していることが嫌気されリスク回避の動きとなり、ユーロ/ドルは1.30ドル近辺、ユーロ/円は103.75円近辺まで下落、ドル/円は79.707円まで下落しました。19:00に発表されたドイツの鉱工業生産指数が前月比で2.8%増となったことから、ユーロ/ドルが1.30373ドルまで戻す場面が見られましたが、急進左派政党指導者が「ギリシャの総選挙以降、ギリシャ救済に関するEU/IMFの合意は無価値になった」と発言したため、リスク回避からNY時間にはユーロ/ドルが1.29823ドル、ユーロ/円が103.524円、ドル/円は79.75円近辺まで下落しました。その後、サマラスND党首が「少数政権を容認する用意がある」と発言したことから、ユーロ/ドルが1.30424ドル、ユーロ/円が104.064円まで戻す場面が見られましたが、ドル円は79円台後半での狭いレンジの動きとなりました。

昨日の主な変動要因
①豪貿易収支15.87億豪ドルの赤字(予想13億豪ドルの赤字)⇒　豪ドル売り
②独鉱工業生産前月比2.8%(予想0.8%)⇒　ユーロ買い
③ギリシャ債選挙の可能性⇒　ユーロ売り
④サマラス党首「少数政権を容認する用意がある」⇒　ユーロ買い

クローズはドル/円が79.847円、ユーロ/ドルが1.30025ドル、ユーロ/円は103.841円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/9(水)
・ 08:01 英国 4月 英小売連合(BRC)小売売上高調査
・ 08:50 日本 4月 外貨準備高
・ 14:00 日本 3月 景気一致指数(CI)速報値
・ 14:00 日本 3月 景気先行指数(CI)速報値
・ 15:00 ドイツ 3月 経常収支
・ 15:00 ドイツ 3月 貿易収支
・ 15:45 フランス 3月 貿易収支
・ 16:30 ユーロ圏 コンスタンシオ欧州中央銀行(ECB)副総裁講演
・ 20:00 米国 MBA住宅ローン申請指数
・ 21:15 ユーロ圏 バイトマン独連銀総裁講演
・ 23:00 米国 3月 卸売在庫
・ 23:00 米国 コチャラコタ米ミネアポリス連銀総裁講演
・ 23:45 米国 ピアナルト米クリーブランド連銀総裁講演
・ 01:00 米国 プロッサー米フィラデルフィア連銀総裁講演
・ 02:00 米国 米財務省10年債入札(240億ドル)

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。宣伝で恐縮ですが、当社でも昨日からドル円など主要通貨のスプレッドを縮小しました。是非ご利用ください。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ポンド>豪ドル>ドル>NZドル>円>ユーロ
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
ユーロ圏への懸念が根強いものの、市場はその中でもプラス材料を探しているように見えます。シカゴIMMポジションを見てもショートが溜まったままであることから、新たにショートを積み増す動きが鈍いのではないかとも見られます。年初来安値の1.26250ドルをつけた1/13時点では15.5万のネットショートで、戻り過程の中で17.1万まで増加したことから、1.27～1.28ドル近辺まで下落しないと、根っこのユーロショートが解消されない可能性があります。ギリシャは第1党のサマラス党首が早々と連立政権の樹立を断念したことや第2党(急進左派連合)のツィプラス党首での連立政権樹立も難しい(本日20時にパプリアス大統領と会談)ことから、選挙法の規定に基づき第3党でも連立政権が樹立できなければ、大統領令で再選挙となる可能性もあり、15日に迫っている4.3億ユーロの外国法準拠の国債償還にも影響が出てくるものとみられます。また、米大手銀行では18カ月以内にギリシャがユーロ圏を離脱する確率を50～75%に引き上げています。このため、急激な下落の可能性は低いものの、ユーロの上値が重い状態は続くと思います。

ドル/円はリスク回避の動きからやや円高になったもの、昨日の日銀金融政策決定会合議事要旨では「物価1%早期に実現し結果出すことが重要」としています。このため、今後も追加緩和を実施していくものとみられ、短期的なリスク回避局面での円高の可能性もありますが、中長期では円が売られていくものと思います。投資家心理を表すVIX指数も18.94へと上昇してきていることもあり、しばらくはリスク回避の動きが出やすいと思いますので、ドルと円が買われやすい状況の中では79-81円でのレンジの動きとなると思います。

豪ドルは昨日発表された小売売上高、住宅建設許可が市場予想を上回ったことから、下げ止まりましたが、同時に発表されたANZ求人広告件数は-3.1%となりました。このため、今週木曜日に発表される豪の失業率、新規雇用者数は悪化の可能性があり、また、ユーロ圏をはじめとする世界経済の懸念から、資源価格も下落しているため、豪ドルは買いにくくなっています。足元では本日発表される豪貿易収支となりますが、市場予想の13億豪ドルの赤字より赤字額が多ければ単純に豪ドル売りになると思います。

■GBPJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ポンド/円は一目均衡表(日足)の雲の中を推移しています。1/13の安値の117.290円と4/16の安値の127.102円を結んだサポートラインと3/21の高値の133.462円と4/25の高値の131.805円を結んだレジスタンスラインとの間での保合いとなっています。一目均衡表(日足)の雲がサポートとみられることや転換線が基準線を上抜けた(基準線の切り下がりによるため、それほど協力なシグナルではない)ことで、底堅い動きをする可能性があります。サポートは前出トレンドラインの128.34円近辺となります。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　5日移動平均線(80.007)レジスタンス
EURJPY　　5日移動平均線(105.105)レジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(129.523)レジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(82.073)レジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(62.443)レジスタンス
CADJPY　　日足一目均衡表の雲の下から中へ
ZARJPY　　5日移動平均線(10.260)レジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.857)レジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(6.092)レジスタンス
HKDJPY　　5日移動平均線(10.277)レジスタンス
SGDJPY　　5日移動平均線(64.391)レジスタンス
EURUSD　　5日移動平均線(1.31337)レジスタンス

■変動率からの予想レンジ　07:38→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は週末に行われた仏大統領選挙の決選投票でオランド氏が勝利(サルコジ大統領が敗北宣言)したこと、ギリシャの総選挙で連立与党が過半数を獲得できない情勢となったことで、ユーロに対する懸念が先行し、ユーロ/ドルが1.30189ドル、ユーロ/円が103.837円と窓(ギャップ)をあけてオープン、その後もロスカットなどの売りでユーロ/ドルが1.29543ドル、ユーロ/円が103.217円まで下落しました。ドル/円は79.742円でオープン、79.636円まで一時下落しました。ドル/円は連休明けでの仲値に向けてのドル買いなどで79.972円まで戻る場面が見られましたが、9:55の仲値が終わると79.75円近辺へと下落しました。ロンドン時間に入ると、ドイツの3月製造業受注指数が市場予想を上回ったことやスペイン政府がバンキア(銀行)へ70億ユーロの資本注入と関係筋の話として伝わったことなどからリアルマネー系やファンドのユーロ買いでNY時間にはユーロ/ドルが1.30651ドル、ユーロ/円が104.435円まで上昇、ドル/円も79.989円を一時付けました。クローズにかけてはギリシャの新民主主義党(ND)サマラス党首「組閣はできなかった」と早々と組閣を断然したことから、ユーロの上値が重くなり、ユーロ/ドルが1.3050ドル近辺、ユーロ/円は104円台前半、ドル/円は79円台後半でクローズしました。

昨日の主な変動要因
①仏大統領決選投票でオランド氏勝利⇒　ユーロ売り、クロス円売り
②豪小売売上高前月比0.9%(予想0.2%)⇒　豪ドル買い
③独製造業受注前月比2.2%(予想0.5%)⇒　ユーロ買い
④ギリシャ新民主主義党(ND)サマラス党首「組閣はできなかった、組閣の責務をパプリアス大統領付託」⇒　反応は限定的
クローズはドル/円が79.880円、ユーロ/ドルが1.30477ドル、ユーロ/円は104.248円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/8(火)
・ 08:01 英国 4月 英王立公認不動産鑑定士協会(RICS)住宅価格指数
・ 10:30 豪 3月 貿易収支
・ 14:45 スイス 4月 スイスSECO消費者信頼感指数
・ 17:45 米国 ダドリーNY連銀総裁講演
・ 19:00 ドイツ 3月 鉱工業生産
・ 20:30 ユーロ圏 クーレ欧州中央銀行(ECB)理事講演
・ 21:15 カナダ 4月 住宅着工件数
・ 21:30 ユーロ圏 ドラギECB総裁講演
・ 21:30 ユーロ圏 プラートECB理事講演
・ 01:45 米国 フィッシャー米ダラス連銀総裁講演
・ 02:00 米国 米財務省3年債入札(320億ドル)
・ 02:30 ユーロ圏 ホノハン・アイルランド中銀総裁講演

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。フランスの選挙結果は予想通りでしたが、ギリシャの選挙結果はかなり厳しいものになりそうです。経済がグローバル化しているだけに、他国の選挙結果が日本に与える影響も無視できなくなっているのが恐ろしいです。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
円>ドル>ポンド>ユーロ>NZドル>豪ドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
本日早朝に、フランス大統領決選投票がオランド氏の勝利(サルコジ大統領が敗北宣言)、ギリシャ総選挙ではギリシャ新民主主義党(ND)と全ギリシャ社会主義運動(PASOK)のいずれも単独で過半数に達しない見通しとなったことから、ユーロに対する懸念などからリスク回避の動きとなり、資源国通貨を中心に下落してスタートしました。ギリシャに関しては何らかの連立政権が樹立すると思われますが、財政再建に反対する政党が得票数を伸ばしていることで、足元に迫っている外国法準拠の国債償還に対する対応が注目されます。元本部分は4億3,000万ユーロ、償還日は5/15日。償還が行われなかった場合には、ギリシャのユーロ離脱を含めて自体が混乱することが予想されます。この場合はユーロの下落。

先週も資源国通貨が弱含みとなり、本日もユーロ圏の選挙結果ながら資源国通貨が連れ安となっています。先ほど発表された豪の小売売上高、住宅建設許可件数はともに市場予想を上回っています。ただ、豪政府としては豪ドル高が容認できないことや豪準備銀行(RBA)がインフレ見通しを引き下げていることなどから、今週発表される豪の貿易収支や雇用関連指数などでの悪化が示されると豪ドルは上値が重く推移するものと思います。対ドルでのパリティ(1豪ドル=1米ドル)割れも視野に入っていますし、対円での年初来安値78.10(1/9)を下抜けてくる可能性も否定できません。

ドル/円はユーロへの懸念、米国の景気(特に雇用関連)に陰りが出てきたことから、市場全体がリスク回避のセンチメントになっていると見られます。このため、ドル/円の通貨ペアでは方向感が出にくいものと思いますし、質への逃避からは米国債が買われるとみられるため、ドルが円に対して弱含みにつながりやすいと見られます。ただ、これ以上の円高が進んだ場合の本邦政府・日銀からの牽制発言が出てくることも考えられるため、急激な円高にはなりにくいと思います。しばらくはドルの上値が重い状態が続くのではないでしょうか。一目均衡表(週足)の雲の上限の80.55円近辺がレジスタンスと思います。

■EURJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ユーロ/円は一目均衡表(日足)の雲の下に抜け出ています。遅行線も雲の下限が103.480円を下に抜ける可能性があり、MACDでも下落を示しているようです。足元では1/16の安値の97.040円と3/21の高値の111.416円を結んだフィボナッチ61.8%押しとなる102.537円近辺で下げ止まるかに注目となります。ここを下抜けてしまうと昨年10/4の安値の100.740円近辺が次のターゲットとなります。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　日足一目均衡表の雲(80.095)下抜け
EURJPY　　日足一目均衡表の雲(104.978)下抜け
GBPJPY　　5日移動平均線(129.565)レジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(82.425)レジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(63.448)レジスタンス
CADJPY　　日足一目均衡表の雲(80.305)下抜け
ZARJPY　　日足一目均衡表の雲(10.316)下抜け
NOKJPY　　日足一目均衡表の雲下限(13.729)サポートなるか
MXNJPY　　5日移動平均線(6.105)レジスタンス
HKDJPY　　5日移動平均線(10.276)レジスタンス
SGDJPY　　5日移動平均線(64.097)レジスタンス
EURUSD　　日足一目均衡表の雲(1.31615)下抜け

■変動率からの予想レンジ　09:31→NYクローズ

■前日のサマリー
週末は豪準備銀行(RBA)が公表した金融政策の議事録で12-13年の豪成長見通しとインフレ見通しを引き下げたことで、豪ドルが売られましたが、米雇用統計を控えて主要通貨は小動きとなり、ドル/円は80.14円～80.30円近辺、ユーロ/ドルは1.3144ドル～1.3162ドル、ユーロ/円は105.34円～105.51円での狭いレンジとなりました。ロンドン時間には発表された独サービス業PMI確定値が前回値より悪かったことで、ユーロ/ドルが1.3121ドル、ユーロ/円が105.21円まで一時下落しました。NY時間には米雇用統計発表直前にドルが売られドル/円は80円近辺へ下落しましたが、米非農業部門雇用者数が11.5万人増加(予想は16万人増加)、失業率が6.1%(予想は6.2%)と発表されると、直後にはドル/円が80.384円まで急激に戻しましたが、労働力人口の減少による失業率の改善との見方から、ドルが徐々に売られ、ドル/円はクローズにかけて78.80円近辺へと下落、ユーロ/ドルはドルの下落から一時1.31771ドルまで上昇しましたが、クローズにかけてはNYダウ下落からのリスク回避の動きで1.3080ドル近辺へと下落、ユーロ/円も米雇用統計後に105.543円まで上昇したものの、クローズにかけてはクロス円の下落となり、104.420円まで大幅に下落しました。

週末の主な変動要因
①豪準備銀行声明「12-13年の成長見通し引き下げ」⇒　豪ドル売り
②米非農業部門雇用者数11.5万人増(予想16万人増)⇒　ドル売り ③米失業率6.1%(予想6.2%)⇒　ヘッドラインはドル買い
④米株価下落⇒　クロス円売り
クローズはドル/円が79.803円、ユーロ/ドルが1.30845ドル、ユーロ/円は104.420円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/7(月)
・ 00:00 英国市場休場(アーリーメイバンクホリデー)
・ 10:30 豪 3月 住宅建設許可件数
・ 10:30 豪 4月 NAB企業景況感指数
・ 10:30 豪 3月 小売売上高
・ 14:45 スイス 4月 失業率
・ 16:15 スイス 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 19:00 ドイツ 3月 製造業新規受注
・ 21:30 カナダ 3月 住宅建設許可件数
・ 04:00 米国 3月 消費者信用残高

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

こんばんは。本日は夏のような雷雨にびっくりするとともにつくばでの竜巻の被害はまるで日本ではないようにみえました。被害にあわれた方にはお見舞いをもうしあげます。

■今週の見通し
【先週の振り返り】
《月》週初はドル/円が80.311円、ユーロ/ドルが1.32378ドル、ユーロ/円が106.351円でオープン、スペイン1-3月期GDPが前期比-0.3%となり、格付け期間S&PがサンタンデールやBBVAなど11の銀行の格付けを引き下げたことから、ユーロ/ドルが1.32080ドルまで下落、シカゴPMIが市場予想を下回る56.2となったことで、ドル/円は2/24以来の80円割れとなり、ドル/円は79.742円、ユーロ/円は105.457円まで一時下落しました。
《火》豪準備銀行(RBA)が市場予想以上の0.5%の利下げに踏み買ったことやスワン豪財務相が「「豪中銀の利下げを歓迎、豪中銀利下げは規律ある財政政策で可能になった」と発言、豪ドル/円は82.45円、豪ドル/米ドルは1.0320ドル近辺へと下落、ロンドン時間序盤にはドル/円が79.643円、ユーロ/円が105.53円まで下落しましたが、NY時間に発表された米供給管理協会(ISM)製造業景況指数が市場予想を上回ったことで、ドル/円は80.294円、ユーロ/円は106.071円まで反発、1.32824ドルまで上昇していたユーロ/ドルは1.32043ドルまで下落しました。
《水》ロンドン時間にロシア系からのドル買いとの噂でドル/円は80.604円まで上昇しましたが、イタリアなどの製造業PMIが軒並み悪化していたことに加え、イタリアやドイツの失業率も悪化していたことで、ユーロが下落、NY時間に発表されたADP雇用調査が市場予想を下回る11.9万人増となったことでドルとクロス円が下落し、ドル/円は80.059円、ユーロ/円は105.112円、ユーロ/ドルも1.3122ドルまで下落しました。
《木》早朝に発表されたNZの失業率が市場予想から大幅に悪化したことで、NZドルが下落、豪ドルもつれ安となりました。ロンドン時間序盤には欧州の株価が上昇したこともあり、ユーロ/ドルが1.3160ドル、ユーロ/円が105.709円まで上昇しました。発表された米新規失業保険申請件数が改善を示したことからドル/円は80.545円、ユーロ/円が106.115円まで上昇、ユーロ/ドルは1.30952ドルまで下落しましたが、ドラギECB総裁の記者会見では利下げを示唆する内容が含まれていなかったため、ストップロスを巻き込んでユーロ/ドルは1.3178ドルまで上昇、発表された非製造業ISMが悪化していたことから、ドル/円は80.245円、ユーロ/円は105.408円、ユーロ/ドルは1.3145ドルまで下落しました。
《金》米雇用統計待ちで各通貨ともに小動きとなりましたが、週末にフランス大統領決選投票、ギリシャ総選挙を控えるユーロは上値が重くなりました。発表された米雇用統計は非農業部門雇用者数が11.5万人増と市場予想を下回ったものの、失業率は8.1%に改善を示しました。発表直前にドル/円は80円を割り込みましたが、発表後はドル買いとなり80.40円近辺、ユーロ/円も105.55円近辺へ上昇しました。しかし、NY株価が下落幅を拡大したことなどから、リスク・オフとなり、ドル/円は79.793円、ユーロ/円は104.401円、ユーロ/ドルは1.30799ドルまで下落しました。

■日、週、月、年データ ※表をクリックすると拡大します。

【全体】
先週発表された米国の雇用統計は、失業率が改善しているものの、これは労働力人口の低下によるもので、非農業部門雇用者数は11.5万人の増加にとどまり、前月分は15.4万人増に上方修正されたものの、雇用が減速していることが示されました。これにより、リスク回避の動きが強まり円とドルが上昇、資源国通貨が下落しました。ユーロ圏には本日のフランス大統領選挙(決選投票)、ギリシャ総選挙でのリスクが残っていることや米国の経済指標の悪化から市場のリスク許容度が低下していることで、クロス円の下落は継続しそうです。また、本邦は連休明けであり、本邦輸出企業のドル売りが持ち込まれた場合には、ドル/円での79円割れの可能性もあります。一方、本邦政府、日銀による円高けん制発言などが見られた場合は、ドル/円とクロス円の下げ止まりとなる可能性があります。

【ドル/円】
チャートでは週足の一目均衡表の雲の中しっかり入っています。MACDでもデッドクロスしているため、雲の下限の78.20円近辺でサポートされないと、長期間の下落につながる可能性も出てきています。特に78円台や77円台に円高が進んだ場合には、本邦輸出企業がパニック的なドル売りを進めてくることも考えられるため、円高が一気に進むことも考えられます。ただ、10日木曜日には本邦の国際収支(貿易収支)の発表が予定されているため、ここでの赤字が予想以上の場合は、円高傾向に修正が入る可能性があります。

【ユーロ】
まずは、本日実施されていますフランス大統領選挙の決選投票ですが、世論調査などではオランド氏の優勢が報道されているため、市場はある程度これを織り込んでいます。オランド氏が勝利した場合には、実際の政権運営を見極めたいとの見方から、市場のユーロに対するリスク継続と見られるため、ユーロの戻りも鈍くなると思います。仮にサルコジ仏大統領が当選したときはユーロの反発につながると思います。次にギリシャの総選挙ですが、本日の読売新聞朝刊によりますと、国会前広場で10人にインタビューしたところ、現連立政権に投票すると答えた人は誰もいなかったとのことでしたので、連立政権が過半数を獲得すると見られますが、リスクが残る状態です。このため、選挙結果いかんでは、月曜朝からユーロが下落する可能性あります。選挙以外では目立った材料がないことから、ドル主導の展開でユーロが変動すると思います。

【ポンド】
先週発表された製造業PMIが50.5、サービス業PMIが53.3と悪化していることもあり、対ドルは1.62969ドルをつけて反落、対円では2週連続の下落となりました。1-3月期のGDPがマイナス成長となったことから(定義により異なりますが)リセッション入りと見られているため、追加緩和を主張する金融政策委員もいることから、10日(木)の英中銀(BOE)金融政策委員会には注目です。金融政策の変更はないと見られますが、追加緩和を主張する委員が増えているようだと、ポンド売りの要因となると見られます。変更がない場合には声明も発表されませんので、この場合は23日(水)の議事録が注目されることとなります。経済指標は9日(水)の小売売上高にもよりますが、リスク回避が継続するなかでは、円、ドルに対しては弱含みとなりそうですが、ポンド自体は他の通貨に比べると下落率は小さくなると思います。

【豪ドル・NZドル】
豪ドルは豪準備銀行が予想以上の利下げを行ったことや米国の経済指標が弱かったことから、資源に対する徐陽への懸念が継続し下落が続いています。NZドルも失業率が予想外に悪化していたこともあり、これまでの底堅さが失われています。豪は7日(月)に小売売上高、8日(火)に貿易収支、10日(木)には失業率、新規雇用者数の発表が予定されています。これらの経済指標が悪化していた場合には6月の利下げも連想されるため、豪ドルが売られる可能性は高くなります。また、NZドルも連れ安となると見られます。欧州のリスク継続と世界的な景気への懸念のどちらからでも株価が下落すれば、豪ドル、NZドル安が継続することになりそうです。

■今週の予想レンジ

■注目イベント
5/7(月)
・ 10:30 豪 3月 住宅建設許可件数
・ 10:30 豪 4月 NAB企業景況感指数
・ 10:30 豪 3月 小売売上高
・ 14:45 スイス 4月 失業率
・ 16:15 スイス 4月 消費者物価指数(CPI)
・ 19:00 ドイツ 3月 製造業新規受注
・ 21:30 カナダ 3月 住宅建設許可件数
・ 04:00 米国 3月 消費者信用残高
5/8(火)
・ 08:01 英国 4月 英王立公認不動産鑑定士協会(RICS)住宅価格指数
・ 10:30 豪 3月 貿易収支
・ 14:45 スイス 4月 スイスSECO消費者信頼感指数
・ 19:00 ドイツ 3月 鉱工業生産
・ 21:15 カナダ 4月 住宅着工件数
5/9(水)
・ 08:01 英国 4月 英小売連合(BRC)小売売上高調査
・ 08:50 日本 4月 外貨準備高
・ 14:00 日本 3月 景気一致指数(CI)速報値
・ 14:00 日本 3月 景気先行指数(CI)速報値
・ 15:00 ドイツ 3月 経常収支
・ 15:00 ドイツ 3月 貿易収支
・ 15:45 フランス 3月 貿易収支
・ 20:00 米国 MBA住宅ローン申請指数
・ 23:00 米国 3月 卸売在庫
5/10(木)
・ 08:50 日本 3月 国際収支経常収支
・ 08:50 日本 3月 国際収支貿易収支
・ 10:30 豪 4月 新規雇用者数
・ 10:30 豪 4月 失業率
・ 14:00 日本 4月 景気ウオッチャー調査-現状判断DI
・ 15:45 フランス 3月 鉱工業生産指数
・ 15:45 フランス 3月 財政収支
・ 17:00 ユーロ圏 欧州中央銀行(ECB)月報
・ 17:30 英国 3月 鉱工業生産指数
・ 17:30 英国 3月 製造業生産指数
・ 17:30 英国 3月 貿易収支
・ 20:00 英国 イングランド銀行(BOE)金利発表
・ 21:30 カナダ 3月 新築住宅価格指数
・ 21:30 カナダ 3月 貿易収支
・ 21:30 米国 4月 輸入物価指数
・ 21:30 米国 4月 輸出物価指数
・ 21:30 米国 3月 貿易収支
・ 21:30 米国 新規失業保険申請件数
・ 03:00 米国 4月 月次財政収支
5/11(金)
・ 08:50 日本 4月 マネーストックM2
・ 15:00 ドイツ 4月 消費者物価指数(CPI、改定値)
・ 17:30 英国 4月 卸売物価指数(食品、エネルギー除く)
・ 21:30 カナダ 4月 失業率
・ 21:30 カナダ 4月 新規雇用者数
・ 21:30 米国 4月 卸売物価指数(PPI)
・ 21:30 米国 4月 卸売物価指数(食品・エネルギー除く)
・ 22:55 米国 5月 ミシガン大学消費者態度指数速報値
経済指標の詳細はFXmuseumのFXカレンダーを参照してください。

こんばんは。本日は長男とその友達を連れて若洲海浜公園へ行ってきました。天気が良くてかなりの人出で、公園内が一時断水するなどでした。

4日に発表された1日現在のシカゴIMMの非商業(投機)ポジションでは、ドルが110.3億ドルの買超しに大幅減少、円は6271.6億円の売超し(ドルでは78.3億ドルの買超し)に減少ユーロは133.7億ユーロの売超し(ドルでは177.0億ドルの買超し)に減少となりました。また、豪ドルは52.3億豪ドルの買超し(ドルでは54.0憶ドルの売超し)に増加、NZドルは8.0億NZドルの買超し(ドルでは6.5億ドルの売超し)に減少しました。

円はショート(売り)ポジションは3週連続で微減となりました。ただ、ネットのショートでは50万コントラクトが残っていたため、昨日の米雇用統計の結果を見て、ショートポジションの解消は進んだものと思われます。また、ロングポジションも増加したとみられるため、円高の余地はそれほどあるとは思えません。
ユーロは2週連続でネットのショートポジションが減少しました。ただ、ショートポジションはネットで10万コントラクト以上残っているため、ユーロの下落余地は大きくないと思います。
ポンドはネットでロングに転換して2週間となりました。1.6万コントラクトのロングは昨年5月10日以来で約1年ぶりとなります。2011年のポンドのロングポジションの最高値は2/15の52,572コントラクトでしたので、まだロングポジションが積み上がる可能性があります。

■シカゴIMM非商業ポジション

【USD】 source:CFTC

ドルは56,008コントラクトのショート増加の17,592コントラクトのショートとなりました。
※ドルのポジションは円、ユーロをはじめ、メキシコペソまでを合計して算出しています。レートはFRBのメジャーカレンシーインデックスを使用しています。

【JPY】 source:CFTC

円は5,730コントラクトのショート減少の50,173コントラクトのショートとなりました。

【EUR】 source:CFTC

ユーロは6,377コントラクトのショート減少の106,990コントラクトのショートとなりました。

【GBP】 source:CFTC

ポンドは8,957コントラクトのロング増加の16,493コントラクトのロングとなりました。

【AUD】 source:CFTC

豪ドルは6,239コントラクトのロング増加の52,280コントラクトのロングとなりました。

【NZD】 source:CFTC

NZドルは1,461コントラクトのロング減少の8,025コントラクトのロングとなりました。

【CAD】 source:CFTC

カナダドルは25,999コントラクトのロング増加の70,223コントラクトのロングとなりました。

【CHF】 source:CFTC

スイスフランは2,330コントラクトのショート減少の14,311コントラクトのショートとなりました。

【MXN】 source:CFTC

メキシコペソは1,837コントラクトのロング増加の42,045コントラクトのロングとなりました。

おはようございます。本日も関東地方は雨です。ニュースでは記録的な大雨とのことですね。そういえば、金魚は全滅してしまいました。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ドル>ユーロ>円>ポンド>豪ドル>NZドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
本日は注目の米雇用統計です。非農業部門雇用者数は、事前の市場予想平均値では16万人増となっていますが、市場はどちらかというと悪い方向で見ていますので、予想と同程度もしくは良い場合にはドル高となると思います。
《予想する上での他の指標》
ADP雇用調査(5/2)　11.9万人増加(前回20.9万人増)
ISM製造業雇用指数(5/1)　57.3(前回56.1)
ISM非製造業雇用指数(5/3)　54.2(前回56.7)
シカゴPMI雇用指数(4/30)　58.7(前回56.3)
新規失業保険申請件数4週平均(4/14)　375,500人
失業保険継続受給者数4週平均(4/14)　3,315,250人

特に新規失業保険申請件数は4月に入ってから増加の傾向が出ていることから、市場が弱気の予想となっていると思います。前月が12万人の増加と市場予想の6割程度にとどまったものの、今回の発表で上方修正される可能性もあります。21:30のヘッドラインだけではなく、その後の動きにも注意をしたほうがよさそうです。

一方で、ユーロもこの週末にフランス大統領選挙の決選投票とギリシャの総選挙が予定されています。フランス大統領選挙は社会党のオランド氏が優勢で、昨日行われた討論は互角との見方でサルコジ大統領が優位な点は見いだせなかったとの意見が多く聞かれています。両氏の財政に関する政策が大きく異なるため、オランド氏が勝利した場合にはユーロに対する懸念が出ると思いますが、就任後の政策を見極めたいとの見方も強いことから、大きな波乱はないと思われます。むしろリスクはギリシャの総選挙で、最大与党の全ギリシャ社会主義運動(PASOK)と新民主主義党(ND)が過半数を獲得すると見られますが、ギリシャ国民は相次ぐ緊縮財政で不満が高まっていることから、過半数を獲得できないリスクも存在します。ベニゼロスPASOK党首は、ギリシャがユーロにとどまれる保証はないと英紙ガーディアンのインタビューに答えるなど、選挙結果についてはなお不透明で、再びギリシャがかく乱要因となるかもしれません。ただ、市場はあまりギリシャの選挙結果には関心を持っていないようです。

■USDJPY　日足(一目均衡表、MACD、フィボナッチファン) source:uedaharlowfx
ドル/円は一目均衡表(日足)の雲を一時下抜けたものの、雲の中に入り、現在は雲の下限でかろうじて支えられています。MACDもデッドクロスしているため、再び雲の下に抜け出た場合には下落につながるものと思われます。この場合、足元では2/1の安値の76.020円と3/15の高値の84.170円を100%としたフィボナッチ61.8%押しの79.120円近辺が目標となると思います。一方、雲のサポートが効いた場合には、3/15の前出高値から5/1の安値の79.643円を結んだフィボナッチファンの38.2%戻しとなる81.16円近辺が戻りめどとなります。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(80.095)がサポートとなるか
EURJPY　　21日移動平均線(106.460)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(129.901)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(82.995)がレジスタンス
NZDJPY　　5日移動平均線(65.113)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(81.231)がレジスタンス
ZARJPY　　日足一目均衡表の雲下限(10.281)がサポートとなるか
NOKJPY　　5日移動平均線(13.940)がレジスタンス
MXNJPY　　5日移動平均線(6.131)がレジスタンス
HKDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(10.295)がサポートとなるか
SGDJPY　　5日移動平均線(64.632)がレジスタンス
EURUSD　　日足一目均衡表の雲下限(1.31805)がサポートとなるか

■変動率からの予想レンジ　07:42→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は早朝に発表されたNZの失業率が市場予想から大幅に悪化した6.7%となったことから、NZドルは下落、主要通貨に対して一番弱くなりました。この影響もあり、豪ドル/円は82.80円近辺から82.45円近辺まで一時下落する場面が見られました。ドル/円は80円台前半、ユーロ/円は105円台見ドル手前でじりじりと下値を切り上げる展開、ユーロ/ドルは1.3165ドル近辺から1.3135ドル近辺へじりじりと下落しました。ロンドン時間に入ると、欧州の株価が上昇したこともあり、ユーロ/ドルは1.3160ドル近辺ユーロ/円は105.709円へ上昇、ドル/円も80.30円近辺まで連れ高となりました。その後、ECB理事会を前にドラギECB総裁の会見で利下げの可能性が示唆されるとの見方から、ユーロは上値が重くなり、NY時間序盤に発表された米新規失業保険申請件数が36.5万件と市場予想の37.7万件から改善を示すと、ドル/円は80.545円、ユーロ/円は106.115円まで上昇した一方、ユーロ/ドルはストップロスを巻き込んで1.30952ドルまで下落しました。しかし、ドラギECB総裁の発言内容には利下げを示唆する内容は含まれていなかったことでユーロ/ドルは1.31782ドルまで急反発しました。23時には米ISM非製造業が市場予想を下回る53.3だったことからドルが売られ、ドル/円は80.245円、ユーロ/円は105.60円近辺へと下落しました。クローズにかけてはNYダウが下落していたこともあり、リスク回避の様相で、ドル/円は80.156円、ユーロ/円は105.408円、ユーロ/ドルは1.3145ドルまで下落しました。

前日の主な変動要因
①NZ失業率6.7%(予想6.3%)⇒　NZドル売り
②英サービス業PMI53.3(予想54.1)⇒　ポンド売り ③S&P「公的債務が増加し続け改革が進まなければ、日本の格付けを引き下げる可能性がある」⇒　円売り
④ECB政策金利据え置き⇒　反応なし
⑤ドラギECB総裁「ユーロ圏経済は段階的に回復へ、インフレ率は今年2%上回る状況続く公算」⇒　ユーロ買い
⑥米ISM非製造業53.5(予想55.4)⇒　ドル売り
クローズはドル/円が80.169円、ユーロ/ドルが1.31488ドル、ユーロ/円は105.441円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/4(金)
・ 10:30 豪 豪準備銀行(RBA)金融政策に関する四半期報告
・ 16:15 スイス 3月スイス小売売上高
・ 17:00 ユーロ圏 4月 サービス部門購買担当者景気指数(PMI)改定値
・ 18:00 ユーロ圏 3月 小売売上高
・ 21:30 米国 4月 非農業部門雇用者数変化
・ 21:30 米国 4月 失業率
・ 23:00 カナダ 4月 Ivey購買部協会指数
・ 00:25 米国 ウィリアムズ米サンフランシスコ連銀総裁講演
・ 00:30 米国 エバンズ米シカゴ連銀総裁講演

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。昨日からの雨で関東地方には注意報が出ているようです。出かけるかたはお気をつけて。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ドル>豪ドル>円>ポンド>NZドル>ユーロ
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
昨日は欧州の経済指標(ドイツ失業率、イタリア失業率、ユーロ圏失業率)が軒並み弱かったこと、購買担当者景況感指数(PMI)も低下していたことで、ユーロに対する懸念と、ドイツの2年債、5年債、10年債、30年債の利回りが過去最低を更新(ドイツの国債が買われている)したことで、本日のECB理事会で早期の利下げまたは利下げ余地に言及するのではないかとの期待感が出ているようです。このため、市場は本日のECB理事会(20:45)、およびドラギECB総裁の定例記者会見(21:45)に注目しています。30日に発表されたユーロ圏CPI速報値は前年比2.6%と高止まりし、ドイツ出身の理事がインフレに警戒を示していることから、今理事会での利下げの可能性はないと見られますので、その後の記者会見のほうが注目度は高くなります。早期利下げの可能性に言及した場合には、ユーロ/ドルで1.31ドル、ユーロ/円は105円を割り込むと思います。チャートもユーロ/ドルは一目均衡表(日足)の雲の中に入ったため、下落を示していると見られます。

ドル/円は昨日のADP雇用調査の内容が悪かったにも関わらず、80円を割り込みませんでした。ADP雇用調査と非農業部門雇用者数の相関は低いことから、本日の米新規失業保険申請件数(統計のには含まれません)と明日の労働省発表の雇用統計を待ちたいとの気持ちが強いと見られます。市場はリスク・オフ、リスク・オンという2つの材料で動いているため、ドルと円はの強弱が出にくくなっていることや日米2年債の利回りで計算したドル/円のフェアバリュー近傍にドル/円の為替レートがあることから、米国の金利が動くような材料が出てこないとしばらくはレンジの中での動きになると思います。

豪ドルについては、昨日発表された中国4月HSBC製造業PMIが49.3に上昇したものの、リスク・オフの局面では豪ドルも売られやすくなっています。次週から小売売上高や失業率など重要な経済指標の発表が予定されているため、下振れした場合には一段の豪ドル安となる可能性があります。また、ポンドは主要通貨の中でリスク・オフの局面では比較的下落幅が押さえられる状況です。本日はロンドン市長選挙、イングランド、スコットランド、ウェールズの地方選挙が予定されていることもあり、連立与党が敗北するようだと、これまで保ってきた財政規律の乱れにつながる可能性があり、ポンド安につながると思われます。

■NZDUSD　日足(一目均衡表、MACD、チャネルライン) source:uedaharlowfx
NZドル/米ドルは0.85ドルと0.8310ドルのレンジの中で推移していましたが、朝方の失業率の発表により、レンジを下抜ける可能性が高くなっています。一目均衡表(日足)の基準線も下向きとなっていることやMACDもデッドクロスしたことから下落が継続する可能性が高いと思います。目先のターゲットは昨年12/15の安値の0.7460ドルと2/29の高値の0.84690ドルを100%としたフィボナッチ61.8%押しとなる0.78447ドル近辺となるのではないかと思われます。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　日足一目均衡表の雲の下から中へ、5日移動平均線(80.259)がレジスタンス
EURJPY　　21日移動平均線(106.598)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(130.171)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(83.359)がレジスタンス
NZDJPY　　日足一目均衡表の雲下(64.982)抜け
CADJPY　　5日移動平均線(81.462)がレジスタンス
ZARJPY　　5日移動平均線(10.305)を上抜き
NOKJPY　　5日移動平均線(13.97)がレジスタンス
MXNJPY　　21日移動平均線(6.127)がレジスタンス
HKDJPY　　5日移動平均線(10.311)がレジスタンス
SGDJPY　　5日移動平均線(64.797)がレジスタンス
EURUSD　　日足一目均衡表の雲の上から中へ

■変動率からの予想レンジ　08:25→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日の東京時間は目立った材料がなかったことから、仲値にかけてのドル買いでドル/円は80.25円近辺、ユーロ/円も106.20円近辺まで上昇、ユーロ/ドルは1.3210ドル近辺まで下落しました。その後は欧州、米国の材料待ちで小動きとなりました。ロンドン時間には、ドル/円はロシアからの買いの噂などで一時80.604円まで上昇しましたが、発表されたイタリアの製造業PMIが市場予想を下回ったことやドイツの失業率、失業者数の悪化、ユーロ圏製造業PMIの改定値が下振れ、イタリアの失業率の悪化と軒並みのユーロ圏の悪い材料から、ユーロ/ドルは1.32ドル、ユーロ/円は106円を割り込んだことから、ドル/円も80円台前半へと下落しました。NY時間に入ると発表されたADP雇用調査が市場予想を大幅に下回る11.9万人増にとどまったことで、ドル/円は80.059円、ユーロ/円は105.112円、ユーロ/円は1.31224ドルまで下落してこの日の安値を付けました。クローズにかけてはNYダウが下げ幅を祝したこともあり、下値からはやや戻してクローズしました。

前日の主な変動要因
①イタリア製造業PMI43.8(予想47.1)⇒　ユーロ売り
②ドイツ失業率6.8%、失業者数1.9万人増(予想6.7%、1.0人減)%⇒　ユーロ売り
③米ADP雇用調査11.9万人増(予想17万人増)⇒　ドル売り
④NYダウ下げ幅縮小⇒　クロス円下げ止まり
クローズはドル/円が80.118円、ユーロ/ドルが1.31545ドル、ユーロ/円は105.428円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/3(木)
・ 17:30 英国 4月 サービス部門購買担当者景気指数(PMI)
・ 17:30 英国 4月 ネーションワイド住宅価格
・ 17:30 ユーロ圏 スペイン国債入札
・ 18:00 ユーロ圏 3月 卸売物価指数(PPI)
・ 18:00 ユーロ圏 フランス国債入札
・ 20:30 米国 4月 チャレンジャー人員削減数
・ 20:45 ユーロ圏 欧州中央銀行(ECB)政策金利
・ 21:30 米国 1-3月期 四半期非農業部門労働生産性・速報値
・ 21:30 米国 新規失業保険申請件数
・ 21:30 ユーロ圏 ドラギECB総裁定例記者会見
・ 23:00 米国 4月 ISM非製造業景況指数(総合)
・ 00:00 米国 ウィリアムズ米サンフランシスコ連銀総裁講演
・ 02:00 米国 ロックハート米アトランタ連銀総裁講演
・ 02:30 米国 プロッサー米フィラデルフィア連銀総裁講演

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

こんにちは。昨日から急に天気も悪くなり、GW後半の天候が気になります。特に予定はないのですが、近所に出かけるにしても天気がいいに超したことはありません。そういえば、家の前の田んぼの田植えも始まっていて、カエルもうるさくなってきました。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ドル>ユーロ>ポンド>円>NZドル>豪ドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
昨日は米供給管理協会(ISM)製造業景況指数がよかったことからドルが反発しましたが、本日は21:15に民間給与計算会社ADPによる雇用調査が発表されます。市場予想は17万人と前回に比べ3.9万人の減少(前回は20.9万人)となっています。今週は特に米国雇用統計に対する関心が高まっているため、相関性が低いものの、前哨戦とされるADPが下振れするようであれば、ドル売りにつながりやすいと思われます。ただ、市場ではGW中の本邦企業からのドル買いオーダーが79.50円からまとまっていると言われていることから、本日中の79.50円割れの可能性は低いと見ています。

一方、ユーロはドルの弱含みから上昇していましたが、1.33ドル台に到達することができず、1.32ドル台前半へと下落してきています。明日のECB理事会では政策金利の変更等はないと見られることから、米国の経済指標の強弱によって動きが左右されると思います。ただ、本日はユーロ圏の失業率が発表されるため、失業率が過去最高の10.8%を更新するようであれば、ユーロに対する懸念が出やすくなり、1.32ドルを割り込む可能性があると思います。

豪ドルは昨日の豪準備銀行(RBA)の予想外の利下げから弱含みとなっていますが、3月に0.25%、今月0.25%の利下げを行ったと考えれば、利下げをするとしても年後半になるのではないかとみられることや、RBAは2008年9月に3.00%まで利下げを実施しましたが、リーマンショックのときもリセッションには陥らなかったことなどを考えると、多少の下落はあるとは思いますが、欧州の不安要因が和らぎ、米国の景気が回復傾向となった場合には、戻りにつながるものと思います。

■AUDUSD　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
豪ドル/米ドルは一目均衡表(日足)の雲の下限の1.05404ドルが戻りの抵抗となっていることから、4/11の安値となる1.02255ドル近辺まで下落する可能性がありますが、切り下がってきた基準線を転換線が上に抜ける(ゴールデンクロス)する可能性があることやMACDでは緩やかながら上昇を示していることで、遅行線が雲の中に入っていくようであれば、戻りにつながりやすいと思われます。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(80.095)がレジスタンス
EURJPY　　日足一目均衡表の転換線(106.724)がレジスタンス
GBPJPY　　21日移動平均線(129.971)がレジスタンス
AUDJPY　　5日移動平均線(83.643)がレジスタンス
NZDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(64.952)サポートなるか
CADJPY　　5日移動平均線(81.759)がレジスタンス
ZARJPY　　21日移動平均線(10.311)がレジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(14.024)がレジスタンス
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲の下から中へ(回復)
HKDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(10.295)がレジスタンス
SGDJPY　　21日移動平均線(64.887)がレジスタンス
EURUSD　　日足一目均衡表の雲上限(1.32190)がサポート

■変動率からの予想レンジ　09:28→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は豪準備銀行(RBA)が市場予想の0.25%に対して、0.5%と予想外の利下げを行ったことやスワン財務相が「豪中銀の利下げを歓迎、豪中銀利下げは規律ある財政政策で可能になった、2つのスピードがある豪経済は通貨高で打撃」などと発言したこともあり、豪ドルは対円で83円近辺から82.45円近辺、対ドルで1.04ドル近辺から1.0330ドル近辺へとそれぞれ下落しました。豪ドルの下落に連れ、ロンドン時間序盤にはドル/円が79.643円、ユーロ/円が105.531円まで下落する場面が見られました。ユーロ/ドルはドルの弱含みもあり、ロンドン時間には1.32768ドルまで上昇しました。その後、英製造業PMIが市場予想より下振れしたこともありポンドが下落すると、ユーロも小幅に売られました。NY時間では発表された米供給管理協会(ISM)製造業景気指数が54.8と市場予想を上回ったことでドル買いとなり、ドル/円は79.75円近辺から80.294円まで、ユーロ/円も105.85円近辺から106.071円まで上昇、ユーロ/ドルは1.32824ドルから1.32043ドルまで下落しました。クローズにかけてはドル/円、ユーロ円はやや上げ幅を縮小、ユーロ/ドルは1.3245ドル近辺まで戻しました。

昨日の主な変動要因
①豪準備銀行(RBA)0.5%の利下げ(予想外)⇒豪ドル売り
②英4月製造業PMI50.5(予想51.5)⇒　ポンド売り
③米4月ISM景況指数54.8(予想53.0)⇒　ドル買い
クローズはドル/円が80.064円、ユーロ/ドルが1.32331ドル、ユーロ/円は105.989円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/2(水)
・ 10:30 日本 3月 毎月勤労統計調査-現金給与総額
・ 16:15 スイス 3月 実質小売売上高
・ 16:30 スイス 4月 SVME購買部協会景気指数
・ 16:55 ドイツ 4月 失業者数
・ 16:55 ドイツ 4月 失業率
・ 17:00 ユーロ圏 4月 製造業購買担当者景気指数(PMI)改定値
・ 17:30 英国 3月 消費者信用残高
・ 17:30 英国 3月 マネーサプライM4
・ 18:00 ユーロ圏 3月 失業率
・ 20:00 米国 MBA住宅ローン申請指数
・ 21:00 米国 タルーロ米連邦準備理事会(FRB)理事講演
・ 21:15 米国 4月 ADP雇用統計
・ 23:00 米国 3月 製造業新規受注
・ 01:30 米国 ラッカー米リッチモンド連銀総裁講演

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。本日から5月ですね。子供通う中学校では創立記念日ということで、本日は休みだそうです。今週だけを取ってみると、明日だけ登校すればいいのでしょうが、土曜日に授業をやって連休にしてくれた方がよかったのではないかと考えてしまいます。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
円>ドル>ユーロ>ポンド>豪ドル>NZドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
本日は豪ドル関連で重要な指標が2つ発表されます。1つは10:00に発表される中国製造業PMIで、予想は53.6となっていますが、これが50を割り込むような下振れとなると、豪ドルの下落が鮮明となりそうです。この場合は影響は豪ドルに留まらず、ユーロなど主要通貨も下落、円が買われる流れとなると思います。もう1つは13:30に発表される豪準備銀行(RBA)の金融政策会合です。既に発表されている1-3月期消費者物価指数からは、今回0.25%の引き下げが行われるのは必須との見方ですし、一部では0.50%の利下げの可能性を唱える人もいます。3月、4月でいつ利下げを行ってもおかしくない環境だっただけに、今回の利下げは市場は完全に織り込んでいるものと思いますので、0.25%の利下げに留まり、声明が中立(利下げに距離を置く)物となった場合には、豪ドルの反転となると思います。逆に利下げの可能性が示唆された場合には、目先のサポートとみられる81.65円近辺までの下落があってもおかしくないと見ています。

ユーロはドルの弱含みから、S&Pが先週行ったスペインの格下げ、昨日行ったスペインの金融機関11行の格下げなどへの反応(ユーロの下落)が長時間続きません。現在は米国から発表される経済指標の弱い面が注目されているためと思われますが、こうした動きが落ち着けばユーロの弱さに注目されると思います。特に今週は政治的な要因(フランス、ギリシャの選挙)が予定されているため、週末にかけてはリスク回避の動きが出やすいものと思います。

ドル/円は2/24以来の80円割れとなりました。皮肉にも日銀が金融政策会合で追加緩和を行った日の翌日であり、円高の要因は米国側にあるものの、本邦の追加緩和の効果が低いことが見て取れます。一部市場では、ドル/円が80円以上で追加緩和を実施したということは、80円割れの円高を容認しないとの日銀の意思の表れではないかとの見方をしていたようですが、本邦政府からも円高を警戒する発言が見られていないため、本日発表される米供給管理協会(ISM)製造業景気指数や週末に発表される雇用統計などが下振れした場合には、76円台までの円高が進む可能性が十分ありえます。

■GBPUSD　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ポンド/ドルは昨日も年初来高値を1.62969ドルまで上昇しました。チャートでは上昇トレンドが継続しているようですが、MACDでは2/7以来の0.97へ達していることから、買われ過ぎに近い状態にあるのではないかとみられます。このため、短期的な支持線となっている転換線の1.61552ドルを下回ってくるようでしたら、4/2の高値の1.60608ドル近辺まで調整で下落してくる可能性があると思っています。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(80.095)下抜け
EURJPY　　21日移動平均線(106.951)レジスタンス
GBPJPY　　21日移動平均線(130.084)下抜け、日足一目均衡表の雲の上から中へ
AUDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(83.704)下抜け
NZDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(64.827)サポートなるか
CADJPY　　日足一目均衡表の雲下限(79.880)サポートなるか
ZARJPY　　日足一目均衡表の雲下限(10.201)サポートなるか
NOKJPY　　日足一目均衡表の雲下限(13.635)サポートなるか
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲下限(6.105)下抜け
HKDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(10.295)下抜け
SGDJPY　　21日移動平均線(64.919)レジスタンス
EURUSD　　日足一目均衡表の雲上限(1.32140)サポート

■変動率からの予想レンジ　07:58→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は本邦が昭和の日で休場となる中、手掛かりがない中で週末の流れを引き継ぎ、ドルがじりじりと売られ、ドル/円は朝方の80.379円~80.10円近辺、ユーロ/円は106.425円~106.05円近辺まで下落、ユーロ/ドルは1.32296ドルから1.32658ドルまで上昇しました。ロンドン時間に入ると、発表されたスペイン1-3月期GDPが前期比で0.3%の減となり、2009年以来のリセッションとなったことから、ユーロに対する懸念が出て、更に格付け機関S&PがサンタンデールやBBVAなどスペインの11の銀行の格付けを引き下げたことから、ユーロ/ドルは1.32080ドルまで下落しました。NY時間に入ると発表された個人所得は0.4%と市場予想を上回ったものの、個人消費支出が0.3%と市場予想を下回り、こちらに反応してドルが下落、さらにシカゴPMIが市場予想を下回る56.2となったことから、ドル/円は2/24以来の80円割れとなり、ストップロスをつけて79.742円まで下落、ユーロ/円も105.457円まで下落しました。ユーロ/ドルは1.32434ドルまで上昇。クロス円も豪ドル/円が82.982円、ポンド/円が129.368円と軒並み連れ安となりました。クローズにかけても戻りが鈍く、ドル/円は80円割れ、ユーロ/円も105円台後半となりました。

昨日の主な変動要因
①スペイン1-3月期GDP前期比-0.3%⇒ユーロ売り
②S&P、スペインの銀行11行格下げ⇒　ユーロ売り
③個人消費支出+0.3%(予想+0.4%)⇒　ドル小幅売り
④シカゴ購買部協会景気指数PMI56.2(予想60.5)⇒　ドル売り
⑤ダラス連銀活動指数-3.4(予想8.0)⇒　ドル売り
クローズはドル/円が79.795円、ユーロ/ドルが1.32349ドル、ユーロ/円は105.638円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
5/1(火)
・ 00:00 中国、香港、シンガポール、韓国市場休場(労働節)
・ 00:00 フランス、ドイツ市場休場(レーバーデー)
・ 10:00 中国 造業購買担当者景気指数(PMI)
・ 10:30 豪 1-3月期 四半期住宅価格指数
・ 13:30 豪 豪準備銀行(中央銀行)政策金利発表
・ 17:30 英国 4月 製造業購買担当者景気指数(PMI)
・ 22:30 米国 コチャラコタ米ミネアポリス連銀総裁講演
・ 23:00 米国 3月 建設支出
・ 23:00 米国 4月 ISM製造業景況指数
・ 00:00 米国 ウィリアムズ米サンフランシスコ連銀総裁講演
・ 00:30 米国 カーニー・カナダ中銀(BOC)総裁講演
・ 01:30 米国 エバンズ米シカゴ連銀総裁講演
・ 01:30 米国 ロックハート米アトランタ連銀総裁講
・ 04:00 米国 プロッサー米フィラデルフィア連銀総裁講演

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おはようございます。本日はGW前半の最終日ですね。皆様はどちらかに出かけられましたか。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
NZドル>円>豪ドル>ポンド>ユーロ>ドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
本日は本邦が昭和の日の振り替え休日、中国が労働節で休場となり、アジアの参加者が限られることから、欧州勢の参入まではあまり動かないものと思います。欧州ではスペインの1-3月期の失業率が24.4%と1996年以降で最悪の水準となっていることや金曜日の早朝に格付機関S&Pがスペインの格付けを「BBB+」に2段階引き下げたため、ユーロに対するネガティブな見方は継続されると思います。週末には仏大統領選挙(決選投票)、ギリシャ総選挙を控えていて、ギリシャでは2大政党に対する国民の支持が低下しているため、「負担緩和」を訴え始めています。このため、2大政党が過半数を得られないもしくは、過半数を得られたとしてもギリシャの財政再建に黄信号がともった場合には、危機再燃の可能性が伴うことになり、ユーロの上値が押さえられるものと思われ、ユーロ/ドルの1.33ドル乗せは厳しいのではないかと思います。

市場では先週末に発表された米1-3月のGDPが弱かったこともあり、全般にはドル売りの流れとなっていますが、ユーロにも懸念が残り、豪ドルは明日の豪準備銀行(RBA)の金融政策で0.25%の利下げがほぼ確実視されていることもあり、ポンドと円が選好されているものと思います。ポンドは昨年10/31の高値の1.61630ドルを上に抜けていることもあり、英国の弱い1-3月期のGDPは無視されているようでし、円も日銀の金融政策決定会合での追加緩和も市場のマインドを変化させるまでには至りませんでした。円は80円を割り込んできたときの本邦政府日銀による介入姿勢(本気度)が見られるかどうかも注目となります。足元では、本日予定されている野田首相とオバマ米大統領の日米首脳会談で円高に対する話も出るかどうかに注目しています。

上記で少し触れましたが、明日の豪準備銀行(RBA)による利下げの可能性が高いものの、市場は利下げ幅が0.50%になる可能性や声明がハト派(追加利下げを示唆する)可能性を予想していることから、ポジション調整が出やすい日と思います。特に欧米の株価が下落した場合にはこの傾向が顕著になるのではないでしょうか。

■EURUSD　日足(一目均衡表、MACD、トレンドライン) source:uedaharlowfx
ユーロ/ドルは2/24の高値の1.34850ドルと3/27の高値の1.33841ドルを結んだトレンド(レジスタンス)ラインと2/16の1.29740ドルと3/15の安値の1.30030ドルを結んだトレンド(サポート)ラインの間で保合いとなり、一目均衡表(日足)の雲に支えられ、上抜けを試す展開となっています。レジスタンスは1.3285ドル近辺となります。ここで止められ、雲の中に入ってきた場合には、雲の下限とサポートラインの重なる1.30550ドル近辺まで下落するものと思われます。

■本日のテクニカルでの注目点(矢印はトレンドの方向を予想しています)
USDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(80.095)がサポートなるか
EURJPY　　21日移動平均線(107.184)がレジスタンス
GBPJPY　　21日移動平均線(130.197)がサポートとなるか
AUDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(83.704)がサポートなるか
NZDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(64.827)がサポート
CADJPY　　21日移動平均線(80.920)がサポートとなるか
ZARJPY　　21日移動平均線(10.357)がレジスタンス
NOKJPY　　21日移動平均線(14.124)がレジスタンス
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲下限(6.105)がサポート
HKDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(10.295)がサポートなるか
SGDJPY　　21日移動平均線(64.984)下抜け
EURUSD　　日足一目均衡表の雲上限(1.31960)がサポート

■変動率からの予想レンジ　07:36→NYクローズ

■週末のサマリー
本邦日銀の金融政策決定会合で、「資産買い入れ等の基金を65兆円程度から70兆円程度へ5兆円増額」「長期国債の買い入れを10兆円程度増額する」「ETFの買い入れを2000億円程度、J-REITの買い入れを100億円程度増額する」「買い入れ対象とする長期国債の残存期間を『1年以上2年以下』から『1年以上3年以下』に円兆する」「社債についても長期国債同様に買い入れ対象の残存期間を延長する」としたことで発表直後は失望から、ドル/円は80.478円、ユーロ/円は106.251円まで下落しましたが、日経225平均株価が上昇したことでドル/円は81.434円、ユーロ/円は107.469円へと急反発しました。ロンドン時間には早朝にS&Pがスペインの格付けを2段階引き下げたことを受け、スペインの株価が下落したことで、ユーロ/ドルが1.31572ドル、ユーロ/円が106.154円まで下落しましたが、イタリア国債入札後に市場センチメントが改善し、米1-3月期GDPが前期比年率で2.2%となると、ドル/円はストップロスを巻き込んで80.298円まで下落、ユーロ/ドルは1.32692ドル、ユーロ/円は106.926円まで上昇しました。

週末の主な変動要因
①日銀金融政策決定会合で基金5兆円増額、長期国債買い入れ10兆円程度、残存期間を3年以内に、ETF2000億円、J-REIT100億円⇒　直後に円買い、その後円売り
②スペイン失業率24.4%⇒　ユーロ売り
③イタリア国債入札目標上限62億5000万ユーロに対し59億5000万ユーロ発行⇒　ユーロ買い
④米1-3月期GDP前期比年率2.2%⇒　ドル売り ⑤ミシガン大消費者信頼感指数確定値76.4(速報75.7)⇒ドル小幅買い
クローズはドル/円が80.347円、ユーロ/ドルが1.32400ドル、ユーロ/円は106.393円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
4/30(月)
・ 07:45 NZ 3月 住宅建設許可件数
・ 07:45 NZ 3月 貿易収支
・ 10:00 NZ 4月 NBNZ企業信頼感
・ 15:00 南ア 3月 マネーサプライM3
・ 17:00 ユーロ圏 3月 マネーサプライM3
・ 18:00 ユーロ圏 4月 消費者物価指数(HICP)速報値
・ 21:00 南ア 3月 貿易収支
・ 21:30 カナダ 2月 月次国内総生産(GDP)
・ 21:30 カナダ 3月 鉱工業製品価格
・ 21:30 カナダ 3月 原料価格指数
・ 21:30 米国 3月 個人所得
・ 21:30 米国 3月 個人消費支出(PCE)
・ 22:45 米国 4月 シカゴ購買部協会景気指数
・ 01:00 ユーロ圏 ユンケル・ルクセンブルク首相(ユーログループ議長)講演

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

こんばんは。本日長男が春日部の藤まつりに行って、金魚をすくってきたので、今日から金魚がいます。

■今週の見通し
【先週の振り返り】
《月》週初はドル/円が81.578円、ユーロ/ドルが1.31890ドル、ユーロ/円が107.597円でオープン、22日に行われた仏大統領選挙でサルコジ大統領とオランド候補の決選投票となったことやオランダの内閣が総辞職したことからユーロに対する懸念からリスク回避の動きとなり、ドル/円が80.974円、ユーロ/ドルが1.31040ドル、ユーロ/円が106.315円まで一時下落しました。
《火》は豪1-3月消費者物価指数が前年比で1.6%となったことから、豪の利下げの可能性が高まったとして、豪ドルが下落、これに連れ、ドル/円は80.863円、ユーロ/円は106.306円まで下落、ユーロ/ドルは1.31ドル台で小動きとなりました。その後、スペインの国債入札が無難にこなされたことや米アップルの1-3月期の決算を受け、株価が上昇したことなどからドル/円は81.395円、ユーロ/ドルは1.32168ドル、ユーロ/円は107.400円まで上昇しました。
《水》25日は米FOMCを控えていたこともあり、ドル/円は81.550円から81.068円、ユーロ/ドルは1.3206ドルから1.31849ドル、ユーロ/円は107.631円から107.098円まで下落しました。ロンドン時間序盤にユーロ圏の株価が上昇してユーロ/ドルが1.32349ドルまで一時上昇しましたが、FOMCの声明で「米経済、緩やかな成長後、加速」「労働市場は改善」などと見通しが引き上げられたことから、ドル/円が81.686円、ユーロ/円が107.634円まで上昇、ユーロ/ドルは1.31729ドルまで下落しましたが、バーナンキ米FRB議長が「必要に応じて追加措置の用意がある」と発言したことから、ドル/円は81.30円近辺、ユーロ/円は107.45円近辺まで下落、ユーロ/ドルは1.32325ドルまで上昇しました。
《木》木曜日は早朝にNZ準備銀行(RBNZ)が政策金利を2.50%に据え置いたことで、NZドルが上昇しましたが影響は限定的となりました。ロンドン時間に入り、欧州の株価が上昇し、ユーロ/ドルが1.32620ドル、ユーロ/円が107.596円まで上昇しましたが、欧州の株価が下落に転じたことやダウ・ジョーンズが関係者の話として「日銀の追加緩和に大きな変更はない模様」と報じたことで、ドル/円は80.665円、ユーロ/ドルは1.31977ドル、ユーロ/円は106.474円まで下落しましたが、NY時間に13年の緊縮財政の合意が近いと報じられたことでユーロ/ドルは1.32531ドルまで上昇しましたが、オランダ政府が否定したことで1.3221ドルまで下落、その後、時事通信社が「日銀の追加緩和は5～10兆円」と報じたことからドル/円は81.023円、ユーロ/円は107.267円まで上昇しました。
《金》本邦日銀の金融政策決定会合で、「資産買い入れ等の基金を65兆円程度から70兆円程度へ5兆円増額」「長期国債の買い入れを10兆円程度増額する」「ETFの買い入れを2000億円程度、J-REITの買い入れを100億円程度増額する」「買い入れ対象とする長期国債の残存期間を『1年以上2年以下』から『1年以上3年以下』に円兆する」「社債についても長期国債同様に買い入れ対象の残存期間を延長する」としたことで発表直後は失望から、ドル/円は80.478円、ユーロ/円は106.251円まで下落しましたが、日経225平均株価が上昇したことでドル/円は81.434円、ユーロ/円は107.469円へと急反発しました。ロンドン時間には早朝にS&Pがスペインの格付けを2段階引き下げたことを受け、スペインの株価が下落したことで、ユーロ/ドルが1.31572ドル、ユーロ/円が106.154円まで下落しましたが、イタリア国債入札後に市場センチメントが改善し、米1-3月期GDPが前期比年率で2.2%となると、ドル/円はストップロスを巻き込んで80.298円まで下落、ユーロ/ドルは1.32692ドル、ユーロ/円は106.926円まで上昇しました。クローズはドル/円が80.347円、ユーロ/ドルが1.32400ドル、ユーロ/円は106.393円となりました。

■日、週、月、年データ ※表をクリックすると拡大します。

【全体】
日米の金融政策ではドル/円の方向感が出ませんでしたが、米1-3月期のGDPが前期比年率で2.2%と前期の3.0%を下回ったことで、市場の関心が米国の雇用統計と、米国経済に移ってきたものと思われます。こうした中で今週は月初で注目となる経済指標が多数発表されます。これらの経済指標が市場予想を下回るようであれば、リスク回避の動きが強まることで、円高の流れとなると見られます。また、米の経済指標が悪化した場合には、米10年債利回りが低下してドルが売られやすい状況が続く可能性があります。

【ドル/円】
ドル/円は引値が週足の一目均衡表の雲の中に入りました。1日発表の米供給管理協会(ISM)の製造業景気指数が悪化している場合には、ドル安につながりやすくなりますし、週末に発表される米国の雇用統計も暖冬の影響から低下することが予想されていますので、市場予想より下振れした場合にはドル/円の80円割れの可能性が高まります。ただ、日銀の追加緩和の状況は続くことが予想されるうえ、本邦輸出企業のドル売り圧力がそれほど強くないとみられることで、投機筋の仕掛けて的なドル売りが持ち込まれなければ、ドル/円は76円から84円のフィボナッチ61.8%押しとなる79円台前半までの下落の可能性があると思います。

【ユーロ】
ユーロにはスペインをはじめとして不安材料が多く残っていますが、市場は米国の経済指標の下振れに反応して、ユーロは底堅く推移しています。今週3日に開かれるECB理事会では、政策金利等が据え置かれるものと思われ、ユーロへの影響は限定的となりそうです。ただ、6日の日曜日にはギリシャの総選挙と、フランス大統領選挙の決選投票を控えていることから、週末にかけてリスクが高まるとみられ、ユーロの上値が押さえられると思います。このため、ユーロ/ドルの1.33ドル台は重く感じられるとともに、売られやすいと見られます。ただ、シカゴのIMMポジションではユーロのショートポジションが溜まっていることから、よほどの懸念が出てこないとユーロの下値も堅いとみられるため、引き続き1.30ドルとの間でのレンジの動きとなると思います。

【ポンド】
先週発表された英1-3月期のGDPは前期比-0.2%となり、金融危機以来の2度目のリセッションに陥ったものの、ポンドは主要通貨に対して上昇しています。7月に開催されるオリンピック期待もあると思いますが、施設等は90%以上完成していて、鉱工業生産などが今後後退することが予想されるため、中期的にはポンドは下落に転じると思います。足元では5/3(木)に地方選挙がおこなわれることから、ここで現政権が敗退するようであれば、財政緊縮の継続に黄信号となることも考えられることや英中銀による追加緩和の可能性もあることから、ポンドも上値が重くなりそうです。

【豪ドル・NZドル】
豪ドルは発表された1-3月期の消費者物価指数が前年比で1.6%に低下していたこともあり、5/1(火)の金融政策会合では0.25%の利下げが確実視されています。市場では一部0.5%の利下げも予想されていることから、ポイントは5/1の中国の製造業PMIとRBAの声明の内容と思われます。ただ、利下げが視野に入ってから約2ヵ月間豪ドルが売られていることやユーロやポンドに対しても売られていることから、よほどの弱い声明の内容にならない限りは豪ドルの下値は限定されるのではないかと思います。一方、NZドルは住宅建設許可件数や貿易収支の発表が4/30(月)に予定されているため、これらの内容がよくなかったり、中国のPMIが下振れしていた場合には、下落が継続するものと思います。

■今週の予想レンジ

■注目イベント
4/30(月)
・ 07:45 NZ 3月 住宅建設許可件数
・ 07:45 NZ 3月 貿易収支
・ 10:00 NZ 4月 NBNZ企業信頼感
・ 15:00 南ア 3月 マネーサプライM3
・ 17:00 ユーロ圏 3月 マネーサプライM3
・ 18:00 ユーロ圏 4月 消費者物価指数(HICP)速報値
・ 21:00 南ア 3月 貿易収支
・ 21:30 カナダ 2月 月次国内総生産(GDP)
・ 21:30 カナダ 3月 鉱工業製品価格
・ 21:30 カナダ 3月 原料価格指数
・ 21:30 米国 3月 個人所得
・ 21:30 米国 3月 個人消費支出(PCE)
・ 22:45 米国 4月 シカゴ購買部協会景気指数
5/1(火)
・ 10:30 豪 1-3月期 四半期住宅価格指数
・ 13:30 豪 豪準備銀行(中央銀行)政策金利発表
・ 17:30 英国 4月 製造業購買担当者景気指数(PMI)
・ 23:00 米国 3月 建設支出
・ 23:00 米国 4月 ISM製造業景況指数
5/2(水)
・ 08:50 日本 4月 マネタリーベース
・ 10:30 日本 3月 毎月勤労統計調査-現金給与総額
・ 16:15 スイス 3月 実質小売売上高
・ 16:30 スイス 4月 SVME購買部協会景気指数
・ 16:55 ドイツ 4月 失業者数
・ 16:55 ドイツ 4月 失業率
・ 17:00 ユーロ圏 4月 製造業購買担当者景気指数(PMI)改定値
・ 17:30 英国 3月 消費者信用残高
・ 17:30 英国 3月 マネーサプライM4
・ 18:00 ユーロ圏 3月 失業率
・ 20:00 米国 MBA住宅ローン申請指数
・ 21:15 米国 4月 ADP雇用統計
・ 23:00 米国 3月 製造業新規受注
5/3(木)
・ 07:45 NZ 1-3月期 四半期失業率
・ 17:30 英国 4月 サービス部門購買担当者景気指数(PMI)
・ 17:30 英国 4月 ネーションワイド住宅価格
・ 18:00 ユーロ圏 3月 卸売物価指数(PPI)
・ 20:30 米国 4月 チャレンジャー人員削減数
・ 20:45 ユーロ圏 欧州中央銀行(ECB)政策金利
・ 21:30 米国 1-3月期 四半期非農業部門労働生産性・速報値
・ 21:30 米国 新規失業保険申請件数
・ 23:00 米国 4月 ISM非製造業景況指数(総合)
5/4(金)
・ 17:00 ユーロ圏 4月 サービス部門購買担当者景気指数(PMI)改定値
・ 18:00 ユーロ圏 3月 小売売上高
・ 21:30 米国 4月 非農業部門雇用者数変化
・ 21:30 米国 4月 失業率
・ 23:00 カナダ 4月 Ivey購買部協会指数
経済指標の詳細はFXmuseumのFXカレンダーを参照してください。

こんばんは。本日からGWですね。私はいつもと変わらぬ土曜日です。

27日に発表された24日現在のシカゴIMMの非商業(投機)ポジションでは、ドルが173.0億ドルの買超しに減少、円は6987.9億円の売超し(ドルでは86.0億ドルの買超し)に減少ユーロは141.7億ユーロの売超し(ドルでは187.0億ドルの買超し)に減少となりました。また、豪ドルは46.0億豪ドルの買超し(ドルでは47.5憶ドルの売超し)に減少、NZドルは9.5億NZドルの買超し(ドルでは7.7億ドルの売超し)に減少しました。

円は米国のFOMC、本邦日銀の金融政策決定会合を控えていたこともあり、前の週に比べロングがロング(買い)が約4,000コントラクト、ショート(売り)が約6,000コントラクトとともに減少、ネットでは2,000コントラクトの減少となったものの、ショートポジションはまだ高水準にあると見られます。週末は米1-3月GDPが下振れしたこともあり、4日の米雇用統計を前に、ポジション解消の動きが出ると円の上昇(ドルの下落)につながると思います。
ユーロは3週間ぶりにネットのショートが減少しました。ただ、S&Pがスペインの格付けを「BBB＋」へ2ノッチ引き下げたことや週末に発表されたスペインの失業率が24.4%へ悪化したことで、ユーロにとってはネガティブな材料がでていますが、ユーロ/ドルではユーロの上昇となっています。ユーロのショートポジション(ネットではない)が約15万コントラクトとまだ高水準であることから、新たにショートが積み上がりにくい状況と思われます。ロングも約3.5万コントラクトでこれ以上の減少余地がないとみられるため、ユーロの下落も限られるのではないかと思います。
豪ドルはネットロングが微減にとどまりました。ポジション報告日の24日は豪1-3月の消費者物価指数が前年比で1.6%と豪準備銀行(RBA)の定めるインフレターゲットの下限の2%を下回り、5/1(火)の金融政策会合で0.25%の利下げがほぼ確実(一部では0.50%の利下げを指摘する人もいる)となったものの、2月の下旬から約2万コントラクトのロングが減少していることで、減少にはつながらなかったようです。次週の金融政策とその後のRBAの声明次第では約8万コントラクトあるロングの解消につながる可能性もあるため、一段の豪ドル下落につながる可能性があります。

■シカゴIMM非商業ポジション

【USD】 source:CFTC

ドルは19,836コントラクトのロング減少の38,416コントラクトのロングとなりました。
※ドルのポジションは円、ユーロをはじめ、メキシコペソまでを合計して算出しています。レートはFRBのメジャーカレンシーインデックスを使用しています。

【JPY】 source:CFTC

円は1,900コントラクトのショート減少の55,903コントラクトのショートとなりました。

【EUR】 source:CFTC

ユーロは4,758コントラクトのショート減少の113,367コントラクトのショートとなりました。

【GBP】 source:CFTC

ポンドは20,587コントラクトのロング増加の7,536コントラクトのロングとなりました。

【AUD】 source:CFTC

豪ドルは2,380コントラクトのロング減少の46,041コントラクトのロングとなりました。

【NZD】 source:CFTC

NZドルは2,453コントラクトのロング減少の9,486コントラクトのロングとなりました。

【CAD】 source:CFTC

カナダドルは6,196コントラクトのロング増加の44,224コントラクトのロングとなりました。

【CHF】 source:CFTC

スイスフランは2,879コントラクトのショート増加の16,641コントラクトのショートとなりました。

【MXN】 source:CFTC

メキシコペソは5,893コントラクトのロング減少の40,208コントラクトのロングとなりました。

おはようございます。明日から9連協の方も多いと思います。GW中は月初でイベントも多いことから、毎年為替市場はよく動いているような記憶があります。備えあれば憂いなしともいいますので、思惑と逆に動いたときの対策は立てておいてください。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
円>豪ドル>NZドル>ポンド>ユーロ>ドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
本日は月末ということもあり、本邦輸入企業からのドル買いが先行する可能性が高く、NYダウも上昇していることから、ひとまずリスク・オンの動きとなると思います。ただ、最大の焦点は日銀の金融政策決定会合での追加緩和の規模になっています。追加緩和自体は実施との見方が非常に高く、市場もほぼ100%といっていいくらい織り込んでいますので、為替市場や株式市場への影響を考えると、実施をしないという日銀の選択肢はほぼ無いと思います。ただ、メンバーは慎重なことから、基金の規模を「5兆円増額」「国債の残存期間を3年以内」とするぎりぎりのラインを選択するのではないかと思います。こうなった場合には、市場は材料出尽くしで一度下落する可能性が高いと思いますが、追加緩和の方向性は変わらないとの見方で、ドル/円の下げは一時的に留まるものと思います。

もう一つの注目点は、米1-3月期GDPになります。前期比年率では2.5%の成長が予想されています。暖冬効果が寄与したものと考えられ、4-6月期に向けては低下していくことが予想されるため、余程の強い内容でないとドル買いにはつながりにくいと思います。本邦輸出企業もGWにかけては売りオーダーを置きっぱなしにして置くとも見られるため、ドル/円の82円台は引き続く重いと見られます。

ポンドは、昨日ウィール委員が英経済のリセッションと緩和策の拡大に向けた議論が高まっていると指摘し、ポンドの一時的な下落を誘いました。先に発表された英中銀の議事録では最もハト派とみられていたポーゼン氏が維持賛成に回り、マイルズ氏だけが資産買い入れプログラムの増額を主張していただけに、5月以降の金融政策には注目となりそうです。本日はタッカー英中銀副総裁の講演が予定されているため、同氏も同じような発言となった場合にはポンドの下落につながると思います。チャートから見てもポンドは買われ過ぎているように見えます。

ユーロは朝方にS&Pがスペインの格付けを「BBB+」に引き下げました。ただ、これによる影響は一時的になっていますが、本日はイタリア国債入札が予定されていることから、これまでは目標額とほぼ同じとなっている入札が不調となったときにはユーロ売りにつながると思います。ただ、本日は米GDPが弱ければユーロが買われる流れとなると思います。

■ZARJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
南アランド/円は4/11の安値の9.981円からの戻りが3/19の高値11.061円の半値となる10.524円の手前の10.491円で止められています。一目均衡表(日足)の雲の中を推移していることから、明確な方向感はないものの、基準線が下向きとなっているため、雲の下限となる10.201円近辺まで下落する可能性があると思います。ただ、遅行線は雲の上を推移していることや、遅行線と雲の距離が離れているため、大きな下落にはつながらないと思います。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　21日移動平均線(81.496)がレジスタンス
EURJPY　　21日移動平均線(107.340)がレジスタンス
GBPJPY　　21日移動平均線(130.241)がサポートとなるか
AUDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(83.704)サポートとなるか
NZDJPY　　21日移動平均線(66.635)がレジスタンス
CADJPY　　21日移動平均線(81.959)がサポートとなるか
ZARJPY　　21日移動平均線(10.370)下抜け
NOKJPY　　21日移動平均線(14.139)下抜け
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲下限(6.105)下抜け
HKDJPY　　21日移動平均線(10.465)がレジスタンス
SGDJPY　　21日移動平均線(65.010)がサポートとなるか
EURUSD　　日足一目均衡表の雲上限(1.31870)サポートとなるか

■変動率からの予想レンジ　08:30→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は早朝にNZ準備銀行(RBNZ)が政策金利を0.25%に据置、声明では「国内経済は回復の兆しを示している」「住宅市場の活動は増加し続けている」としたことで、一時NZドルが買われました。ドル/円は特に材料のない中で81.414円から81.12円近辺、ユーロ/円は107.638円~107.30円近辺へと小幅下落、ユーロ/ドルは1.3220ドル近辺から1.3240ドル近辺での小動きとなりました。ロンドン時間序盤には欧州の株価が上昇したこともあり、ユーロ/ドルは1.32620ドル、ユーロ/円は107.596ドルまで上昇しましたが、ユーロ圏の業況判断指数、経済信頼感指数などが市場予想より下振れしたことで、NY時間序盤にはユーロ/ドルが1.31977ドル、ユーロ/円が106.474円まで下落しました。ドル/円は新規失業保険申請件数が市場予想より悪化していたこと、日銀の追加緩和に大きな変更はないと関係者の話としてダウ・ジョーンズが報道したこともあり、80.665円まで下落しました。その後はオランダの13年緊縮財政の合意が近いとのヘッドラインなどから、ユーロ/ドルが1.32531ドルまで急反発したものの、オランダの財務大臣がこれを否定したため、ユーロは上下に荒い動きとなりました。ドル/円は時事通信の「10兆円規模の増額」や日経新聞電子版の基金規模が「5兆円～10兆円」、国債の「残存期間2年以内」「残存期間3年以内」への変更が検討されているとのヘッドラインに81.023円、ユーロ/円は107.276円に上昇しました。

昨日の主な変動要因
①NZ準備銀行(中銀)政策金利2.50%据置⇒NZドル買い
②ユーロ圏業況判断指数-0.52(予想-0.30)⇒　ユーロ売り
③ウィールMPC委員「英経済がリセッション入りし、緩和区のさらなる拡大に向けた議論が高まっている」⇒　ポンド売り
④米新規失業保険申請件数38.8万件(予想37.5万件)⇒　ドル売り
⑤米中古住宅販売成約前月比4.1%(予想1.0%）⇒　小幅ドル買い
⑥時事通信「増額幅を10兆円する可能性もある」⇒　円売り(ドル買い)
⑦S&P、スペイン格付を「BBB+」に引き下げ(引け後)⇒　ユーロ売り クローズはドル/円が80.970円、ユーロ/ドルが1.32156ドル、ユーロ/円は107.034円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
4/27(金)
・ 00:00 南ア 市場休場(フリーダムデー)
・ 未定 日本 日銀金融政策決定会合
・ 14:00 日本 3月 新設住宅着工戸数
・ 15:00 ドイツ 5月 GFK消費者信頼感調査
・ 15:00 ドイツ 3月 輸入物価指数
・ 15:00 日本 経済・物価情勢の展望
・ 15:45 フランス 3月 卸売物価指数(PPI)
・ 15:45 フランス 3月 消費支出
・ 16:00 スイス 4月 KOF景気先行指数
・ 16:40 英国 タッカー・イングランド銀行(BOE)副総裁講演
・ 18:00 ユーロ圏 イタリア国債入札
・ 19:00 日本 外国為替平衡操作の実施状況(介入実績)
・ 19:50 ユーロ圏 コンスタンシオ欧州中央銀行(ECB)副総裁講演
・ 21:10 カナダ カーニー・カナダ中銀(BOC)総裁講演
・ 21:30 米国 1-3月期 四半期実質国内総生産(GDP)速報値
・ 22:55 米国 4月 ミシガン大学消費者態度指数確報値

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。本日もよろしくお願いします。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
豪ドル>ユーロ>ポンド>ドル>NZドル>円
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
昨日の米FOMCでは、ドル/円がレンジを抜け出すには至りませんでした。市場はバーナンキ米FRB議長の発言からややドル売りとなっていますが、主要通貨では明確な方向感は出ていません。ドル/円の焦点は明日の日銀金融政策決定会合とみられますが、既に予想に基づいて動いていると見られるため、5兆円の基金の増額のみですと、市場の失望につながる可能性があります。ただ、うがった見方をすると、ほとんどの人が金融政策後にドル/円ではドルが下落すると予想しているため、思ったほど下がらなければ逆に上昇すると思われます。

昨日が小幅なレンジに留まったことで、本日はユーロ/ドル(2日連続)、ユーロ/円、豪ドル/円、NZドル/円、ドル/スイスフラン(2日連続)、南アランド/円、メキシコペソ/円(2日連続)、豪ドル/米ドル、NZドル/米ドル(2日連続)でNR7となっています。過去7日間で最も動き名少なかった日ですので、本日は動いてくる可能性が高いと思います。特に2日連続で出現している通貨ペアには要注意です。引き続き本邦輸出がドルの頭を押さえていると思われますので、クロス円の上昇の鈍いと思われますので、リスクは下向きではないかと予想しています。

本日朝方にNZ準備銀行(RBNZ)は政策金利を現行の2.5%に据え置きました。声明では「インフレは銀行の目標の範囲の中心付近にとどまると予想」「為替レートが変化なく高い水準でとどまれば、中銀は金融政策の見通しを再査定する必要がある」「国内経済は回復の兆しを示している」「住宅市場の活動は増加し続けている」としています。今後の経済指標にもよりますが、NZには利上げの期待が残っているため、豪ドルと比べて底堅い動きになると思われますが、チャートでは下落の可能性を示しています(下記参照)。ポンドは弱いGDPだったものの、ドル売り、円売りとなったことで底堅い動きを継続する可能性が高いと思います。

■NZDJPY　日足(一目均衡表、MACD)

source:uedaharlowfx

NZドル/円は一目均衡表(日足)の雲の中を推移しています。また、基準線が下向きとなっていること、遅行線が日々線(ロウソク足)の下を推移していることから足元では下落するように見えます。MACDもゴールデンクロスも近づいているものの、このパターンからもう一段下落する可能性もありますので、現在サポートとみられる雲の下限の64.827を下抜けした場合には、昨年11/21の安値の57.030円と3/19の高値の69.114円を100%とした50%押しの63.071円近辺を目指すものと思います。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　21日移動平均線(81.856)がレジスタンス
EURJPY　　日足一目均衡表の基準線(108.018)がレジスタンス
GBPJPY　　21日移動平均線(130.271)がサポート
AUDJPY　　21日移動平均線(84.384)がレジスタンス
NZDJPY　　21日移動平均線(66.718)がレジスタンス
CADJPY　　日足一目均衡表の基準線を上抜け
ZARJPY　　21日移動平均線(10.389)を上抜け
NOKJPY　　21日移動平均線(14.154)を上抜け
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲下限(6.059)がサポート
HKDJPY　　21日移動平均線(10.476)がレジスタンス
SGDJPY　　21日移動平均線(65.041)がサポート
EURUSD　　21日移動平均線(1.31731)がサポート

■変動率からの予想レンジ　08:27→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は豪、NZが休場だったこともあり、東京時間は動きに乏しいながら、ドル/円は81.550円、ユーロ/円は107.631円まで上昇しました。ロンドン時間に入ると、英1-3月期GDPが市場予想を下回る前期比-0.2%となったことから、ポンド/円が130.517ドル、ポンド/ドルが1.60799ドルまで下落する場面が見られました。ユーロはドイツ30年債の入札で目標額の30億ユーロに対して27.5億ユーロとなったことでドイツ国債のが下落、周縁国との国債スプレッドが縮小したことやドイツ政府が2012および2013円のGDP成長見通しをしたこともあり、ユーロ/ドルが1.32349ドルへと上昇、ドル/円も81.068円まで下落、ユーロ/円は107.098円まで連れ安となりました。NY時間に入り米耐久財受注が下振れしていたことなどでドルが一時弱含むましたが、仏大統領候補のオランド氏が「フランスはユーロ条約を批准しない」と発言したことなどからユーロが下落、米FOMCでは政策金利が据え置かれ、2014年遅くまで金利を据え置く方針が確認されたものの、失業率見通しや経済成長見通しを引き上げたことからドル買いとなり、ドル/円は81.686円、ユーロ/円は107.634円へ上昇する一方、ユーロ/ドルは1.31729ドルへ下落しました。しかし、バーナンキ米FRB議長が「我々は一段の措置に動く用意ある」などと発言したことで、ドル売りに転じ、ドル/円は81.30円近辺、ユーロ/ドルは1.32325ドルまで上昇後1.32ドル台前、ユーロ/円は107.45円近辺でクローズしました。

昨日の主な変動要因
①英1-3月期GDP速報値前期比-0.2%(予想0.1%)⇒ポンド売り
②ドイツ政府筋「GDPは2013年に1.6%、2012年は0.7%」⇒　ユーロ買い
③米耐久財受注前月比-4.2%(予想-1.7%)⇒　ドル売り
④オランド氏「フランスはユーロ条約を批准しない」⇒　ユーロ売り
⑤FOMC声明「国際金融情勢により景気見通しに顕著な下振れリスク、景気は緩やかに回復した後ペースを徐々に加速」⇒　小幅なドル買い
⑥FOMC予想「12年第4四半期の失業率は7.8%-8.0%、13年の実質GDPは2.7%-3.1%増(上方修正)⇒　ドル買い
⑦バーナンキ米FRB議長「われわれは一段の措置に動く用意ある」⇒　ドル売り

クローズはドル/円が81.323円、ユーロ/ドルが1.32130ドル、ユーロ/円は107.493円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
4/26(木)
・ 13:30 日本 2月 全産業活動指数
・ 16:00 ユーロ圏 ドラギ欧州中央銀行(ECB)総裁講演
・ 16:30 南ア 3月 卸売物価指数(PPI)
・ 18:00 ユーロ圏 4月 消費者信頼感(確定値)
・ 18:00 ユーロ圏 イタリア国債入札
・ 21:00 ドイツ 4月 消費者物価指数(CPI)速報値
・ 21:30 米国 前週分 新規失業保険申請件数
・ 23:00 米国 3月 中古住宅販売件数
・ 23:00 米国 3月 住宅販売保留指数
・ 02:00 米国 米財務省7年債入札(290億ドル)

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。予定はありませんが、GWのバスツアーのサイトを見ていました。出発地を地元とした場合、長野(上高地など)が多数で、一部都内と秩父、栃木でした。長野が任期があるのでしょうか。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ユーロ>ポンド>ドル>豪ドル>NZドル>円
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
本日は米FOMCです。市場予想は政策金利の据え置きでは一致しているものの、QE3期待と利上げ時期の前倒しのメンバー増加からのタカ派になるとの見方に分かれています。FRB自体は2014年遅くまで低金利を維持するとの声明に変化はないと思われますが、内容がタカ派的とされた場合にはドルが主要通貨に対して上昇するものと思われます。日程は日本時間で金融政策発表(1:30)、経済・政策金利見通し(3:00)、バーナンキ米FRB議長定例記者会見(3:15)にとなっています。個人的には米10年債利回りが2%を割り込んでいることもあり、市場がややハト派色となっていると見られますので、ドル高リスクはあると思いますが、ドル/円は27日の日銀金融政策発表を前に82円台では上値が押さえられると見ています。

豪ドルは5月1日(火)の豪準備銀行(RBA)の政策会合ではほぼ確実に政策金利を0.25%引き下げてくると見られます。四半期の消費者物価指数が前年比で大幅に低下していることから、利下げへの地ならしは終わったと見ています。市場は昨日までで0.25%の利下げはほぼ織り込んだと見られるため、実際に利下げが行われた場合には材料が出尽くしとなるものと思います。RBAが更なる弱い景気見通しなどを示さなければ、豪ドルの反発につながるものと思います。目先の焦点は豪ドル/円では一目均衡表(日足)の雲の83.61円近辺でサポートされれば反発の可能性は高くなります。

ユーロはスペイン、オランダ、イタリア国債の入札は目標調達額に対してスペイン、オランダが届かなかったものの、無難にこなしたことで1.31ドル台を維持しています。昨日はショイブレ独財務相がIMFからのユーロ共同債発行の呼び掛けに対して拒否を行っていることなどの不安要因も残っていますので、ユーロの1.32ドル台も重く感じます。本日の米FOMC次第では1.32ドルに乗せてくる可能性もありますが、タカ派的な内容となり、ドル買いが強まった場合には、1.31ドルを割り込んでくるものと思います。

■AUDJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
豪ドル/円は上記でも少し触れましたが、現在は一目均衡表(日足)の雲の下限にサポートされながら、雲の中を推移して、方向感のない状態が続いています。戻りは21日移動平均線の84.377円、基準線の85.307円がレジスタンスとなります。また、雲を下抜けした場合には、昨年12/15の安値の76.98円と3/10高値の88.628円を100%としたフィボナッチ61.8%押しの81.441円近辺まで下落すると思われます。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　21日移動平均線(81.673)レジスタンス
EURJPY　　21日移動平均線(107.651)レジスタンス
GBPJPY　　21日移動平均線(130.327)サポートとなるか
AUDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(83.364)サポートとなるか
NZDJPY　　21日移動平均線(66.818)レジスタンス
CADJPY　　21日移動平均線(82.038)上抜け
ZARJPY　　21日移動平均線(10.410)レジスタンス
NOKJPY　　21日移動平均線(14.171)レジスタンス
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲下限(6.085)サポートとなるか
HKDJPY　　21日移動平均線(10.487)レジスタンス
SGDJPY　　21日移動平均線(65.076)上抜け
EURUSD　　21日移動平均線(1.31777)上抜け

■変動率からの予想レンジ　08:41→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日の東京時間帯は豪1-3月期消費者物価指数が前年比1.6%と豪準備銀行(RBA)がターゲットしている2.0%-3.0%を下回り、財務相も「抑制されたインフレが豪中銀の利下げ余地を生んでいる」と発言したことから、豪ドル売りとなり、豪ドル/円は82.852円、豪ドル/米ドルは1.02475ドルまで下落しました。ドル/円は80.863円、ユーロ/円は106.306円まで連れ安となりました。ロンドン時間には日銀が買い入れ対象の国債の残存期間を延長する可能性があるとのヘッドラインに円売りとなり、ドル/円は81.255円、ユーロ/円は107.075円などクロス円は全般的に上昇、その後、スペイン債が目標上限の20億ユーロに対して19億ユーロ、オランダ国債が目標上限の25億ユーロに対して20億ユーロの発行に留まったことでユーロ/ドルが、イタリアは25億ユーロ発行とほぼ目標額だったことと無難にこなしたことから、NY時間にはS&P/ケースシラーが市場予想から下振れしていたこともあり、ドルが売られ、ユーロ/ドルは1.32168ドルまで上昇しました。クローズにかけては米リッチモンド連銀製造業景気指数が予想より大幅に上振れしていたことや新築住宅販売が予想より良かったことでドル買いとなり、さらに米アップルの1-3月期決算は予想を上回り、NYダウが上昇したことから、ドル/円は81.395ドル、ユーロ/円は107.382ドルまで上昇、ユーロ/ドルは1.31797ドルまで下落しました。

昨日の主な変動要因
①豪1-3月消費者物価指数前年比1.6%(予想2.2%)⇒豪ドル売り
②イタリア・ゼロクーポン債入札25億ユーロ発行⇒　ユーロ買い
③ショイブレ独財務相「ユーロ共同債発行を否定」⇒　ユーロ売り
④米新築住宅販売32.8万戸(予想31.9万戸)⇒　ドル買い
⑤米リッチモンド連銀製造業指数14(予想6)⇒　ドル買い
クローズはドル/円が81.291円、ユーロ/ドルが1.31934ドル、ユーロ/円は107.268円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
4/24(火)
・ 08:50 日本 3月 企業向けサービス価格指数
・ 10:30 豪 1-3月期 四半期消費者物価(CPI)
・ 15:00 スイス 3月 貿易収支
・ 15:45 フランス 4月 消費者信頼感指数
・ 17:30 ユーロ圏 スペイン国債入札
・ 18:00 ユーロ圏 2月 製造業新規受注
・ 18:00 ユーロ圏 イタリア国債入札
・ 21:30 カナダ 2月 小売売上高
・ 22:00 米国 2月 ケース・シラー米住宅価格指数
・ 23:00 米国 4月 消費者信頼感指数(コンファレンス・ボード)
・ 23:00 米国 2月 住宅価格指数
・ 23:00 米国 4月 リッチモンド連銀製造業指数
・ 23:00 米国 3月 新築住宅販売件数
・ 02:00 ユーロ圏 コスタ・ポルトガル中銀総裁講演
・ 02:00 米国 米財務省2年債入札(350億ドル)
・ 04:30 カナダ カーニー・カナダ中銀(BOC)総裁議会証言

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おはようございます。長男は本日から中学のオリエンテーションのため1泊2日の日程で茨城県の青少年センターみたいなところに行きました。宿泊は館内とテントの選択肢があったそうですが、テントを選択したようです。寒そうです。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
円>ドル>ポンド>ユーロ>NZドル>豪ドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
本日は5月1日の豪準備銀行(RBA)金融政策会合で利下げが実施されるかの判断材料となる消費者物価指数の発表が10:30に予定されています。これまでに発表された指標を見てみますと、輸入物価指数は前期比-7.0%(前回-1.5%)、輸入物価指数は前期比-1.2%(前回2.5%)、生産者物価指数は前年比1.4%(前回2.9%)といずれも低下していることから、本日発表される消費者物価指数も低下していると見られます。RBAのインフレターゲットは前年比で2.0%-3.0%であることから、下限の2.0%を下回っていた場合には、利下げが実施される公算が大きくなることから、豪ドルの低下傾向は続くと思いますが、豪ドル/米ドルは2月末、豪ドル/円は3月下旬から下落が続いていることで、この材料が出たところで一旦は反発する可能性があると思います。戻り目処としては豪ドル/米ドルで1.4250ドル、豪ドル/円で85.50円近辺までと思います。

ユーロはオランダの自由民主党(VVD)とキリスト教民主勢力(CDA)の連立政権に閣外協力していた自由党(PVV)が財政再建に反対を続けたため、内閣総辞職を女王に表明し、総選挙が避けられない状態となり、格付け機関ムーディーズは連立政権崩壊は格付けにマイナスと「AAA」格を失う可能性を示唆しています。総選挙は9月(早ければ6月との話もあります)になる見込みです。フランスでも野党のオランド氏が現職のサルコジ大統領より指示が高かった(5月6日)に決選投票ことから、両国の財政再建路線に黄信号が点ったことで、本日17:30および18:00に実施されるスペインとイタリアの国債入札が低調となるようであれば、欧州の危機がクローズアップされることになり、ユーロが下落するものと思います。ただ、このところのユーロを見ていますと悪い材料には反応せず、ドイツのよい経済指標に素直に反応しているため、このレベルでのユーロ買いはリスクが高いのではないかと思います。

ドル/円はリスク回避の動きとなったことから、一時81円を割り込む場面が見られましたが、27日の日銀の金融政策会合を控えていることもあり、81円割れはさすがに買われたようです。本日はケースシラー住宅価格指数や新築住宅販売などの住宅関連指標の発表も予定されていますので、これらが下振れするようであれば、米の株価の続落となり、リスク回避からのドル買いにつながりやすいと思います。ただ、明日の米FOMC等も控えていることから、80.50円～82.00円のレンジが継続しそうです。

■GBPJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ポンド/円は4/16に127.102円の安値をつけたときに一目均衡表(日足)の雲でサポートされ、そのまま雲の上を推移しています。転換線、基準線を上に抜け出ていることやMACDがゴールデンクロスしていることで上昇が継続する可能性が高いと思われ、3/21の高値の133.463円を目指していくものと思います。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　5日移動平均線（81.259）を下抜け、日足一目均衡表の雲の中へ
EURJPY　　5日移動平均線（106.870）を下抜け、日足一目均衡表の雲の中へ
GBPJPY　　5日移動平均線（130.440）がサポートとなるか
AUDJPY　　5日移動平均線（106.870）を下抜け、日足一目均衡表の雲下限（83.362）がサポートとなるか
NZDJPY　　5日移動平均線（66.317）を下抜け
CADJPY　　日足一目均衡表の雲上限（81.775)サポートとなるか
ZARJPY　　5日移動平均線（10.331）を下抜け
NOKJPY　　5日移動平均線（14.120）を下抜け
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲下限（6.085)サポートとなるか
HKDJPY　　5日移動平均線（10.436）を下抜け
SGDJPY　　5日移動平均線（65.010）がサポートとなるか
EURUSD　　5日移動平均線（1.31502）がサポートとなるか

■変動率からの予想レンジ　08:02→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日の東京時間帯は豪1-4月期生産者物価指数が低下していたことやアジアの株価が下落したことでリスク回避の動きとなり、ドル/円は81.60円近辺から81円台前半へと下落、ユーロ/ドルも1.32ドルを維持できず1.31ドル台後半へと下落、ユーロ/円も107円台後半から107円近辺まで下落しました。発表された中国HSBC製造業PMIは前回値を上回っていたものの、6カ月連続で景気の分岐点となる50を下回っていたことから、反発への手掛かりにはなりませんでした。この局面で大きく下落したのが豪ドルで、84.70円近辺から84円割れへと下落しました。ロンドン時間に入ると、発表された独製造業PMI速報値やユーロ圏製造業PMIの速報値が市場予想を下回ったことなどもあり欧州の株価が下落、リスク回避が継続して円が一番買われ、ドルも買われたことで、ドル/円は80.974円まで下落しました。NY時間に入るとオランダ内閣が総辞職をしたことから、ユーロ圏への財政規律に対する懸念などからユーロが売られ、ユーロ/ドルは1.3104ドル、ユーロ/円は106.315円まで下落しましたが、クローズにかけてはNYダウが下げ幅を縮小したことから、ドル/円は81.20円近辺、ユーロ/ドルは1.3160ドル近辺、ユーロ/円は106.80円近辺まで戻してクローズしました。

昨日の主な変動要因
①豪1-3月生産者物価指数前期比-0.3%(前回+0.3%)⇒豪ドル売り
②中国HSBC製造業PMI49.1(前回483)⇒　豪ドル買い
③独製造業PMI速報値46.3(予想49.0)⇒　ユーロ売り
④オランダ内閣総辞職⇒　ユーロ売り
クローズはドル/円が81.166円、ユーロ/ドルが1.31520ドル、ユーロ/円は106.766円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
4/24(火)
・ 08:50 日本 3月 企業向けサービス価格指数
・ 10:30 豪 1-3月期 四半期消費者物価(CPI)
・ 15:00 スイス 3月 貿易収支
・ 15:45 フランス 4月 消費者信頼感指数
・ 17:30 ユーロ圏 スペイン国債入札
・ 18:00 ユーロ圏 2月 製造業新規受注
・ 18:00 ユーロ圏 イタリア国債入札
・ 21:30 カナダ 2月 小売売上高
・ 22:00 米国 2月 ケース・シラー米住宅価格指数
・ 23:00 米国 4月 消費者信頼感指数(コンファレンス・ボード)
・ 23:00 米国 2月 住宅価格指数
・ 23:00 米国 4月 リッチモンド連銀製造業指数
・ 23:00 米国 3月 新築住宅販売件数
・ 02:00 ユーロ圏 コスタ・ポルトガル中銀総裁講演
・ 02:00 米国 米財務省2年債入札(350億ドル)
・ 04:30 カナダ カーニー・カナダ中銀(BOC)総裁議会証言

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おはようございます。ここ2日間ほど肌寒い日が続きますね。今夏の電力不足がまた少しずつ話題に上ってきていますが、冷夏もこまるものの猛暑も嫌ですね。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ユーロ>NZドル>ポンド>豪ドル>円>ドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
週末のG20財務相・中央銀行総裁会議での4300億ドルのIMFへの追加拠出が承認されたものの、フランスの大統領選挙は緊縮財政反対のオランド氏がトップ、サルコジ大統領が2位での決選投票となったことから、ユーロに対する懸念で1.31ドル台後半からスタートしましたが、市場の反応も限定的となっています。本日は22時にフランス国債の入札を控えていることから、これを嫌気して入札が不調もしくは調達コストが上昇ということになれば、ユーロに対する懸念が復活し、ユーロが下落するものと思われます。また、17時にはユーロ圏の製造業、サービス業のPMI(購買担当者景気指数)が発表されるため、景況感の低下もユーロ売りの要因となると見られます。

ドル/円は81円台での狭いレンジが継続しています。今週末には日銀の金融政策決定会合が予定されているため、円が買い悪状況ではあるものの、本邦のGWを前にして本邦輸出のドル売りオーダーなどがドルの上値を押さえると見られることから、ドル/円はレンジの動きから抜け出せないものと思います。本日は米国の経済指標の発表もなく、明日の米FOMC(発表は水曜日の未明)を前に大きくポジションを傾けにくいこともあります。

■EURJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ユーロ/円はMACDがゴールデンクロスしています。一目均衡表(日足)でも一時、雲の中に入ったものの、雲のの上限にサポートされる形で基準線の手前まで上昇してきました。このまま基準線の108.018円を上に抜けた場合には、3/21の高値の111.416円～4/16の安値の104.619円までを100%としたフィボナッチ61.8%戻しとなる108.811円近辺が目先のターゲットとなると思います。その上は2/17の高値の109.920円。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　21日移動平均線(81.805)がレジスタンス
EURJPY　　21日移動平均線(107.932)がレジスタンス
GBPJPY　　5日移動平均線(129.818)がサポート
AUDJPY　　21日移動平均線(84.800)がレジスタンス
NZDJPY　　21日移動平均線(66.986)がレジスタンス
CADJPY　　日足一目均衡表の基準線(82.545)がレジスタンス
ZARJPY　　21日移動平均線(10.452)がレジスタンス
NOKJPY　　21日移動平均線(14.20)がサポート
MXNJPY　　5日移動平均線(6.119)がサポート
HKDJPY　　21日移動平均線(10.504)がレジスタンス
SGDJPY　　21日移動平均線(65.121)がサポート
EURUSD　　21日移動平均線、日足一目均衡表の雲上抜け

■変動率からの予想レンジ　07:19→NYクローズ

■前日のサマリー
週末の東京時間帯は材料がなく小動きとなり、ドル/円は81円台ミドルから後半、ユーロ/ドルは1.31ドル台前半、ユーロ/円は107円台前半での小動きとなりました。豪ドルは1-3月期の輸出入物価指数がともに予想より低下していたことから、豪ドルが弱含みでの推移となりました。ロンドン時間に入ると、発表された独IFO景気動向指数が上振れすると、ユーロが買われて対ドルで1.3206ドル、ユーロ/円が107.96円まで上昇、ドル/円もリスク・オンから81.772円まで上昇しました。NY時間にはG20財務相・中央銀行総裁会議で4000億ドルを超えるIMFへの追加拠出を承認とのヘッドラインが流れたこともあり、ユーロ/ドルが1.32237ドル、ユーロ/円が108円ちょうどまで上昇しましたが、その後は目立った材料がなく、G20で4300億ドルの追加拠出がコミットされたものの、反応は限定的となりました。クローズにかけては米株価が上げ幅を縮小したことや10年債利回りが低下したことで、ドル/円が81円台ミドルまで下落する一方で、ユーロ/ドルは1.32ドル台前半、ユーロ/円は107円台後半で底堅く推移しました。

週末の主な変動要因
①独IFO景気動向指数109.9(予想109.5)⇒ユーロ買い
②G20で4000億ドルを超えるIMF追加拠出を承認のヘッドライン⇒　ユーロ買い
③G20、4300億ドルのIMF追加拠出をコミット⇒　反応なし
④米株価上げ幅縮小、10年債利回り低下⇒　ドル売り
クローズはドル/円が81.491円、ユーロ/ドルが1.32222ドル、ユーロ/円は107.738円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
4/23(月)
・ 10:30 豪 1-3月期 四半期卸売物価指数(PPI)
・ 14:00 日本 2月 景気一致指数(CI)改定値
・ 14:00 日本 2月 景気先行指数(CI)改定値
・ 15:45 フランス 4月 企業景況感指数
・ 17:00 ユーロ圏 4月 製造業購買担当者景気指数(PMI)速報値
・ 17:00 ユーロ圏 4月 サービス部門購買担当者景気指数(PMI)速報値
・ 18:30 ユーロ圏 ドイツ国債入札
・ 21:30 カナダ 2月 卸売売上高
・ 22:00 ユーロ圏 フランス国債入札
・ 00:45 ユーロ圏 バイトマン独連銀総裁講演

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こんばんは。朱鷺のヒナが36年ぶりに自然界で生まれたようです。巣立ちまでにはまだいくつかの壁を越えなければならないようですが、無事に成長してほしいですね。

■今週の見通し
【先週の振り返り】
週初はドル/円が80.90円近辺、ユーロ/ドルが1.3060ドル近辺、ユーロ/円が105.70円近辺でオープン、スペインへの懸念が継続したことで、ユーロ/ドルが1.29944ドル、ユーロ/円が104.468円まで一時下落しましたが、米小売売上高前月比が+0.8%となったことから切り返しました。翌火曜日には豪準備銀行(RBA)の議事録で「需要の伸び鈍化の結果として一段と緩やかなインフレが予想されるなら、金融政策を更に緩和する理由になりえる」との内容だったことから、豪ドルが弱含みに推移しましたが、スペインの短期債の入札で目標額の30億ユーロを超える31.8億ユーロとなったことから、リスク・オンの動きとなりユーロ/ドルが1.31680ドル、ユーロ/円が106.291円まで上昇、ドル/円も80.75円連れ高となりました。水曜日には西村日銀総裁が「必要に応じて追加手段を講じるとの姿勢は極めて明確」と発言、ドル/円は81.553円まで上昇しました。ユーロはイタリアが2013年財政赤字目標を対GDP0.1%から0.5%に引き上げたことで、ユーロ圏に対する懸念が出てユーロ/ドルは1.30562ドル、ユーロ/円は106.154円まで下落しました。木曜日には本邦貿易収支(通関ベース)で赤字額が縮小していたことから81.148円まで下落したものの、季節調整済みでは赤字額が拡大していたことですぐに反発しました。注目されていたスペインの10年債、フランス国債の入札が無難にこなされたものの、フランス国債の格下げのうわさが出て、ドル買いとなったため、ドル/円は81.734円まで上昇しました。その後、フランス格下げのうわさが否定されるとユーロは反発しました。週末は、白川日銀総裁が「日本は依然として非常に積極的な緩和策を必要としている」との発言を行い、27日の日銀金融政策会合での追加緩和がほぼ確実となったことで、円が売られる一方、独IFOが改善を示したこと、G20財務相・中央銀行総裁会合でIMFの融資能力拡大に向け4300億ドル超の追加拠出を表明したことから、リスク・オンとなりユーロ/ドルは1.32237ドル、ユーロ/円は107.990円まで上昇、ドル/円はロンドン時間に81.772円まで上昇しましたが、クローズにかけて重くなり、81.491円でクローズ、ユーロ/ドルは1.32232ドル、ユーロ/円は107.744円となりました。

■日、週、月、年データ ※表をクリックすると拡大します。

【全体】
今週は、日米の金融政策の発表が予定さていることから、市場の注目となると思いますが、米国のFOMCは6月に終了するツイスト・オペレーションを前に特に政策の変更はないと思われますが、バーナンキ米FRB議長の記者会見で追加緩和を示唆する発言が出た場合にはドルが売られると思われます。日銀の追加緩和の実施は市場が織り込んでいて、国債などの資産を買い入れるための基金を現状の65兆円規模から5兆円となった場合には、市場は失望すると思われます。一方、基金を10兆円、同時に購入する国債の満期までの残存期間を現状の「2年」から「5年以下」に拡大した場合には、円売りが継続すると見られます。ユーロはG20財務相・中央銀行総裁会議でIMFの融資能力拡大に向け4300億ドル超の追加拠出を表明したことから、市場のユーロに対するセンチメントが改善したとみられることで、ユーロのショートポジションが解消に向かうことが考えられ、ユーロが買われやすくなると思います。

【ドル/円】
ドル/円は週足の一目均衡表の雲の中に一時入ったものの、上限の80.595円を維持してクローズしました。また、上記にも書きましたが、白川総裁、西村副総裁がそろって追加緩和を示唆する発言をしていることから、27日の金融政策決定会合では、ほぼ間違いなく追加緩和が実施されると市場は見ています。ただ、緩和することはすでに織り込まれていることから、市場は規模に注目しています。基金が5兆円程度であれば失望のため円が買われるとみられ、リスクはむしろ円高にあると思います。それまでは24-25日に開催される米国のFOMCとなります。FOMCのポイントは2つで、1つは四半期に一度のFF金利動向や利上げ時期に関する見通しの内容、もう1つは追加緩和の示唆があるかどうかです。

【ユーロ】
先週はスペインの国債入札で無事通過したことや週末に開催されたG20財務相・中央銀行総裁会合でIMFへの追加拠出が決まったことで、ユーロへの懸念は日つまず後退したと見られます。本日開催されているフランスの大統領選挙でサルコジ大統領が最大野党の社会党のオランド候補に苦戦を強いられており、仮にオランド候補が大統領になった場合には、財政規律を強化する条約も見直す考えを示していることから、フランス国債の格下げリスクが浮上することも考えられます。ただ、第1回投票では過半数をどの候補も獲得するのは難しいと考えられており、5月6日の決選投票となった場合には、ユーロの一本調子の上昇にはなりにくいと思います。

【ポンド】
先週は公表されたMPC議事録で最もハト派とみられていたポーゼン委員が追加緩和の主張を撤回したことで、追加緩和の支持が1人に減ったこと、小売売上高が予想以上に好調だったことなどから主要通貨に対して上昇しました。チャートでも年初来高値を更新したことや、ロンドンオリンピックまであと100日も切って、オリンピック景気への期待も継続するとみられることから、底堅い動きとなると見られます。

【豪ドル・NZドル】
豪ドルはは「需要の伸び鈍化の結果として一段と緩やかなインフレが予想されるなら、金融政策を更に緩和する理由になりえる」との豪準備銀行の議事録を受けて、24日の1-3月期消費者物価指数が注目されます。市場予想は前年比で2.2%とインフレターゲットの2-3%には入っているものの、前回の3.1%からは低下していることから、予想通りであれば、豪ドルは売られやすくなるとみています。また、NZドルも発表された消費者物価指数から利上げの可能性が遠のいたことから、5月には入って発表される中国の経済指標にも警戒感が出やすいことから、オセアニア通貨の上値が重くなることが予想されます。

■今週の予想レンジ

■注目イベント
4/23(月)
・ 10:30 豪 1-3月期 四半期卸売物価指数(PPI)
・ 14:00 日本 2月 景気一致指数(CI)改定値
・ 14:00 日本 2月 景気先行指数(CI)改定値
・ 15:45 フランス 4月 企業景況感指数
・ 17:00 ユーロ圏 4月 製造業購買担当者景気指数(PMI)速報値
・ 17:00 ユーロ圏 4月 サービス部門購買担当者景気指数(PMI)速報値
・ 21:30 カナダ 2月 卸売売上高
4/24(火)
・ 08:50 日本 3月 企業向けサービス価格指数
・ 10:30 豪 1-3月期 四半期消費者物価(CPI)
・ 15:00 スイス 3月 貿易収支
・ 15:45 フランス 4月 消費者信頼感指数
・ 18:00 ユーロ圏 2月 製造業新規受注
・ 21:30 カナダ 2月 小売売上高
・ 22:00 米国 2月 ケース・シラー米住宅価格指数
・ 23:00 米国 4月 消費者信頼感指数(コンファレンス・ボード)
・ 23:00 米国 2月 住宅価格指数
・ 23:00 米国 4月 リッチモンド連銀製造業指数
・ 23:00 米国 3月 新築住宅販売件数
4/25(水)
・ 17:30 英国 1-3月期 四半期国内総生産(GDP)速報値
・ 20:00 米国 MBA住宅ローン申請指数 前週比
・ 21:30 米国 3月 耐久財受注
・ 21:30 米国 3月 耐久財受注・輸送用機器除く
・ 01:30 米国 米連邦公開市場委員会(FOMC)
4/26(木)
・ 06:00 NZ ニュージーランド準備銀行(RBNZ)政策金利
・ 13:30 日本 2月 全産業活動指数
・ 16:30 南ア 3月 卸売物価指数(PPI)
・ 18:00 ユーロ圏 4月 消費者信頼感(確定値)
・ 21:00 ドイツ 4月 消費者物価指数(CPI)速報値
・ 21:30 米国 前週分 新規失業保険申請件数
・ 23:00 米国 3月 中古住宅販売件数
・ 23:00 米国 3月 住宅販売保留指数
4/27(金)
・ 08:01 英国 4月 GFK消費者信頼感調査
・ 08:30 日本 3月 全国消費者物価指数(CPI)
・ 08:30 日本 3月 失業率
・ 08:30 日本 3月 有効求人倍率
・ 08:30 日本 3月 全世帯家計調査消費支出
・ 08:50 日本 3月 鉱工業生産速報値
・ 08:50 日本 3月 小売業販売額
・ 08:50 日本 3月 大型小売店(既存店)販売額
・ 未定 日本 日銀金融政策決定会合
・ 14:00 日本 3月 新設住宅着工戸数
・ 15:00 ドイツ 5月 GFK消費者信頼感調査
・ 15:00 ドイツ 3月 輸入物価指数
・ 15:45 フランス 3月 卸売物価指数(PPI)
・ 15:45 フランス 3月 消費支出
・ 16:00 スイス 4月 KOF景気先行指数
・ 21:30 米国 1-3月期 四半期実質国内総生産(GDP)速報値
・ 22:55 米国 4月 ミシガン大学消費者態度指数確報値
経済指標の詳細はFXmuseumのFXカレンダーを参照してください。

こんばんは。本日はリビングのシーリングライトをLEDに変えました。これで少しは省エネにも貢献できると思います。

20日に発表された17日現在のシカゴIMMの非商業(投機)ポジションでは、ドルが198.8億ドルの買超しに減少、円は7225.4億円の売超し(ドルでは89.4億ドルの買超し)に減少ユーロは147.7億ユーロの売超し(ドルでは193.8億ドルの買超し)に増加となりました。また、豪ドルは48.4億豪ドルの買超し(ドルでは50.3憶ドルの売超し)に増加、NZドルは11.9億NZドルの買超し(ドルでは9.8億ドルの売超し)に増加しました。

円のネットショートポジションは円高の圧力が緩和、月曜日のNY時間帯からリスク・オンの動きに変わったこともあり、内訳では円のショート(売り超し)が減少しました。このため、ネットポジションでも減少につながりっています。ただ、依然として6万コントラクト近いショートが残っているため、ポジション解消による円高リスクの可能性はあります。次週の米FOMCと日銀の金融政策決定会合次第では円ショートポジション解消の動きにつながるものと思われます。
ユーロは報告日の火曜日には、スペイン短期債の入札が調達目標を上回ったことで懸念が少し後退したものの、19日の木曜日に10年債の入札が控えていたこともあり、ネットのショートが118万コントラクトまで増加しました。懸念されていた10年債の入札も無難にこなしたことやG20財務相・中央銀行総裁会議で「IMFとともに危機の予防と解決のためにIMFの資金基盤を拡大するとの合意に達した」との声明がでたことから、センチメントも変化が見られると思われるため、ユーロのショートポジションは解消の動きにつながるのではないでしょうか。
豪ドルはネットではロングが増加しています。報告日の火曜日には豪準備銀行(RBA)の議事録が公表され、24日の消費者物価指数次第では利下げの可能性が示されたものの、市場はこれをすでに織り込んだ動きを見せていたため、足元ではリスク・オンからの5月の金融政策発表に向けて、ロングポジションが形成されやすいと思われます。ただ、豪準備銀行の金融政策とその後の声明次第ではロングポジション解消の動きが続く可能性があります。

■シカゴIMM非商業ポジション

【USD】 source:CFTC

ドルは5,267コントラクトのロング増加の58,252コントラクトのロングとなりました。
※ドルのポジションは円、ユーロをはじめ、メキシコペソまでを合計して算出しています。レートはFRBのメジャーカレンシーインデックスを使用しています。

【JPY】 source:CFTC

円は8,281コントラクトのショート減少の57,803コントラクトのショートとなりました。

【EUR】 source:CFTC

ユーロは16,761コントラクトのショート増加の118,125コントラクトのショートとなりました。

【GBP】 source:CFTC

ポンドは5,733コントラクトのショート減少の13,051コントラクトのショートとなりました。

【AUD】 source:CFTC

豪ドルは8,992コントラクトのロング増加の48,421コントラクトのロングとなりました。

【NZD】 source:CFTC

NZドルは4,769コントラクトのロング増加の11,939コントラクトのロングとなりました。

【CAD】 source:CFTC

カナダドルは10,061コントラクトのロング増加の38,028コントラクトのロングとなりました。

【CHF】 source:CFTC

スイスフランは3,843コントラクトのショート増加の13,762コントラクトのショートとなりました。

【MXN】 source:CFTC

メキシコペソは22,499コントラクトのロング減少の46,101コントラクトのロングとなりました。

おはようございます。中学に入学した長男が志望していたクラブに申込にいったところ、顧問の先生から「このクラブは内申がよくないから考えたほうがよい」と言われて再考しているようです。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ポンド>ユーロ>ドル>豪ドル>NZドル>円
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
このところの株価の軟調推移から、豪ドルとNZドルが2日連続で弱い通貨となっています。NZも消費者物価が前年比1.6%と抑えられていたこともあり、中国の景気減速懸念やグローバルでの景気後退懸念が資源需要の低下を連想させ、豪においては次週24日に発表される消費者物価次第では豪準備銀行(RBA)が政策金利を引き下げるとの期待が続いており、豪ドルを買いにくくしている要因とみられます。このため、足元ではポジション調整としての戻りの可能性はあるものの、市場が楽観的になり、株価が上昇していく局面にならない限りは反転上昇につながる動きに繋がらない思います。

一方、ユーロ圏には懸念が残っていにもかかわらず、ユーロは一目均衡表(日足)の雲の下限の1.30550ドルでは底堅く、ポンド/ドルは年初来高値を更新しています。ドル/円も底堅いことから、ユーロ/円、ポンド/円は上昇となっています。ただ、短期的には主要通貨では2日連続で強い通貨(上昇している通貨)となっているため、週末に開催されるG20財務相・中央銀行総裁会議の内容が失望につながるようだと、ユーロが下落する可能性が高くなります。この場合は、ポンドも連れ安となると見られますが、ユーロ/ポンドも年初来安値を更新(ユーロ安)となっていることから、ポンドの下落は小幅にとどまるものと思います。本日は17:30に小売売上高の発表が予定されていて、前回の-0.8%(前月比)から改善の0.4%の予想となっていますので、ここから下振れした場合にはポンド売りにつながるものと思います。

ドル/円は朝方の白川日銀総裁の「日本は依然として非常に積極的な緩和策を必要としている」との発言から、27日の金融政策決定会合での日本の追加緩和に海外勢を中心に関心が集まっているものと思います。市場がどこまで期待して織り込んでいるかにもよりますが、足元での円買いはしにくくなっていると思います。このため、リスク回避局面ではドルが買われるものの、円は買われにくいことから、クロス円の下落幅は小さくなると思います。ただ、白川日銀総裁の発言にもかかわらず、82円台に乗せられなかったことで上値の重さが感じられると、27日の期待が剥がれた場合には円買いに傾く可能性が高くなります。

■USDJPY　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ドル/円は一目均衡表(日足)の雲で3日連続支えられています。MACDは両線が接近してきていて、ゴールデンクロスする可能性が高くなっていますが、雲のサポートは縁のところであり、いつ雲の中に入ってきてもおかしくない状態です。このため、MACDがゴールデンクロスするのを待って参入するのがいいのではないかと思います。ただ、一目均衡表(日足)の基準線が82.191円に位置していることや、遅行線に対する日々線(ロウソク足)が82円近辺へと下がってくることから、ドル/円の上値も重そうに見えます。しばらくは雲の下限の80円と上限の82円あたりで、レンジの動きとなると思います。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　21日移動平均線(81.854)がレジスタンス
EURJPY　　日足一目均衡表の雲上限(106.750)がサポート
GBPJPY　　21日移動平均線(130.323)を上抜け
AUDJPY　　21日移動平均線(84.854)を上抜け
NZDJPY　　21日移動平均線(66.992)がレジスタンス
CADJPY　　日足一目均衡表の基準線(82.545)がレジスタンス
ZARJPY　　21日移動平均線(10.465)がレジスタンス
NOKJPY　　21日移動平均線(14.200)がレジスタンス
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲下限(6.085)がサポート
HKDJPY　　21日移動平均線(10.509)がレジスタンス
SGDJPY　　21日移動平均線を上抜け(僅か)
EURUSD　　日足一目均衡表の雲下限(1.30550)がサポートとなるか

■変動率からの予想レンジ　08:55→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は本邦貿易収支(通関ベース)で赤字額が縮小していたことから81.148円まで下落したものの、季節調整済みでは赤字額が拡大していたことですぐに反発しました。ロンドン時間ではスペイン、フランスの国債入札が無難にこなされたものの、フランス国債の格下げのうわさが出てユーロが売られると、ドル/円は81.734円まで上昇しました。しかし、米新規失業保険申請件数が38.6万件に悪化、米中住宅販売も448万戸に減少していたことから、ドル/円は81.377円まで下落しましたが、白川日銀総裁がワシントンで「このところの円下落は日銀の金融緩和が主因ではないとし、日本は依然として非常に積極的な緩和策を必要としている」と発言したこともあり、81円台後半でクローズしました。

ユーロは1.31ドル台前半で小幅な動きとなっていましたが、ロンドン時間に実施されたスペインの国債入札は目標上限の25億ユーロを上回る25.4億ユーロの発行となり、フランスの国債入札も目標の79.73億ユーロの発行となったことから、ユーロ/ドルは1.31643ドル、ユーロ/円は107.327円まで上昇しました。しかし、フランスの格下げのうわさが出て、ユーロ/ドルは1.30691ドル、ユーロ/円は106.510円へ急反落となりました。仏当局者が格下げのうわさを否定したことから、ユーロ/ドルは1.31ドル台前半、ユーロ/円も107円台前半へ戻してクローズしました。

昨日の主な変動要因
①本邦3月貿易収支826億円の赤字(予想2232億円の赤字)⇒小幅な円買い
②スペイン国債入札目標上限25億ユーロを超える⇒　ユーロ買い
③フランス格下げの噂、および否定⇒　ユーロ上下
④新規失業保険申請件数38.6万件(予想37万件)⇒　ドル売り
⑤米中古住宅販売448万戸(予想462万戸)⇒　ドル売り
⑥白川日銀総裁「強力に金融緩和していく」⇒円売り
クローズはドル/円が81.585円、ユーロ/ドルが1.31341ドル、ユーロ/円は107.175円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
4/20(金)
・ 10:30 豪 1-3月期 四半期輸出物価指数
・ 10:30 豪 1-3月期 四半期輸入物価指数
・ 15:00 ドイツ 3月 生産者物価指数(PPI)
・ 17:00 ドイツ 4月 IFO企業景況感指数
・ 17:30 英国 3月 小売売上高指数
・ 21:30 カナダ 3月 景気先行指数
・ 21:30 カナダ 3月 消費者物価指数(CPI)
・ 21:30 カナダ 3月 消費者物価指数(CPIコア)
・ 01:45 ユーロ圏 アスムッセン欧州中央銀行(ECB)理事講演

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。シリアの停戦合意も1日もたず、大規模な砲撃が起こっているようですね。国連PKO部隊の先遣隊も到着しているようですので、自体が収拾に向かうことを望んでいます。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
ポンド>ドル>ユーロ>豪ドル>円>NZドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
昨日は英国の5日の金融政策委員会の議事録が公表され、ポーゼン委員が追加緩和の主張を撤回したことやタッカー英中銀副総裁が「国内のインフレ率が不快なほど高く、2月のインフレレポートの見通しほど速やかには低下しない可能性が高い」とインフレ警戒色が強くなっていたことから、これを受けてポンドが買われました。ポンドについては財政削減が予定通り実施されていけば、「AAA」格付けも維持される可能性が高いことから、ユーロ圏での不安が継続する中では、ポンドが買われやすいと見られますので、対ドル、対円でも底堅い動きなると思います。ただ、ユーロの懸念が続いていることから、上値は限られるものと思います。

豪ドルは昨日、欧米の株価が下落したことで豪ドルも下落しています。焦点は来週24日の1-3月期消費者物価指数となりますが、市場はほぼ5月の利下げの実施があると見ていることから、少々のポジティブな材料が出ても上昇しにくい環境にあると見られます。本日のスペイン債やフランス債の入札が予定されているため、これらの結果で株価が続落するようであれば豪ドルの下落が続くと見られます。

ドル/円は81円台でレンジの動きとなっています。本日朝方に発表された3月の貿易収支(通関ベース)は826億円の赤字(予想は2232億円の赤字)に留まったことから、一時買われる場面も見られましたが、西村副総裁の発言から27日の金融政策決定会合での追加緩和期待も高まったものと思います。このため、当面は80円を下回る可能性がないと見ています。

■NZDUSD　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
NZドル/米ドルは一目均衡表(日足)の雲の中を推移、MACDも方向感がありません。サポートは一目均衡表(日足)の雲の下限の0.8121ドル、レジスタンスは同上限の0.82225ドルとなります。週足の一目均衡表では転換線が1カ月以上レジスタンスとなっているため、どちらかというと下に抜ける可能性が高いと見ています。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　5日移動平均線(80.838)がサポート
EURJPY　　5日移動平均線(106.142)がサポート
GBPJPY　　21日移動平均線(130.390)がレジスタンス
AUDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(83.055)がサポート
NZDJPY　　日足一目均衡表の雲上限(66.483)がレジスタンス
CADJPY　　日足一目均衡表の雲上限(81.653)がサポートとなるか
ZARJPY　　5日移動平均線(10.220)がサポート
NOKJPY　　日足一目均衡表の雲上限(14.160)がレジスタンス
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲下限(6.050)がサポートとなるか
HKDJPY　　5日移動平均線(10.384)がサポート
SGDJPY　　日足一目均衡表の雲上限(64.323)がサポート
EURUSD　　日足一目均衡表の雲下限(1.30550)がサポートとなるか

■変動率からの予想レンジ　08:52→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は朝方もリスク・オンの動きが継続し、西村日銀副総裁が「必要に応じて追加手段を講じるとの姿勢は極めて明確」と発言したこともあり、ドル/円は朝方の80.85円近辺からロンドン時間には81.553円まで上昇しました。その後は目立った材料がない中で、イタリアが2013年財政赤字目標を対GDP0.1%から0.5%に引き上げたことで、ユーロ圏に対する懸念が出て81.205円まで一時下落し、このレベルで揉み合いのままクローズしました。

ユーロも朝方にはリスク・オンが継続し、ユーロ/ドルが1.3120ドル近辺から1.31399ドル、ユーロ/円が106.10円近辺から106.870円まで城主しました。ロンドン時間に入るとバイトマン独連銀総裁が「ECBの債券プログラムに限りがあるのは明白」と発言したことから、ユーロが下落、イタリアが財政赤字目標を引き上げたことで、ユーロ/ドルは1.30562ドル、ユーロ/円は106.154円まで下落しました。その後は、米の著名なレポートがスペインの危機回避の緊急対応プランがあるとの言った内容との噂があり、ユーロがストップロスを巻き込んで1.31363ドル、ユーロ/円が106.75円近辺まで上昇しましたが、方向感がなくユーロ/ドルが1.31ドル台前半、ユーロ/円が106円台後半でクローズしました。

昨日の主な変動要因
①西村日銀副総裁「必要に応じて追加手段を講じるとの姿勢は極めて明確」⇒円売り
②英MPC議事録「8対1で資産買い入れプログラムの現状維持を決定」⇒　ポンド買われる
③イタリア「2013年財政赤字目標を対GDP0.1%から0.5%へ引き上げ」⇒　ユーロ売られる

クローズはドル/円が81.230円、ユーロ/ドルが1.31197ドル、ユーロ/円は106.596円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
4/19(木)
・ 08:50 日本 3月 貿易統計(通関ベース)
・ 17:30 ユーロ圏 スペイン国債入札
・ 18:00 ユーロ圏 フランス国債入札
・ 20:00 米国 バンク・オブ・アメリカ(BOA)第1四半期決算発表
・ 20:15 米国 モルガン・スタンレー第1四半期決算
・ 21:30 米国 前週分 新規失業保険申請件数
・ 23:00 米国 4月 フィラデルフィア連銀製造業景気指数
・ 23:00 米国 3月 中古住宅販売件数
・ 23:00 米国 3月 景気先行指標総合指数
・ 23:00 ユーロ圏 4月 消費者信頼感(速報値)
・ 00:30 ユーロ圏 プラート欧州中央銀行(ECB)理事講演
・ 02:00 英国 ポーゼン英中銀金融政策委員会(MPC)委員講演
・ 03:30 ユーロ圏 アスムッセン欧州中央銀行(ECB)理事講演

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。昨日は雷と雨がすごかったようですが、全く気がつきませんでした。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
豪ドル>ポンド>NZドル>ドル>ユーロ>円
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
昨日は注目されていたスペイン国債の入札が無難にこなされたことやIMFが成長予想を引き上げたことなど明るい話題が重なりました。このため、欧米の株価が上昇、為替もリスク・オンとなり、ドルと円が売られています。株価と相関性の高い豪ドルが主要通貨の中では一番の上昇となっています。ただ、市場では明日のフランスと、スペインの国債(10年債)入札に注目しているため、ユーロは戻りが押さえられています。本日は主要な経済指標の発表がなく、アジア時間帯ではリスク・オン継続と思われますが、欧米の時間帯では、昨日株価が大幅に上昇していることを考えると、新たにポジティブな材料が出てこないと明日の国債入札などのリスクイベントを前にした利益確定の売りなどが出やすく、上値が押さえられるものと思います。

円については、明日通関ベースの貿易統計の発表が予定されていて、市場の予想では22，32億円の赤字への転落が見込まれています。このため、クロス円は底堅く推移するものとみられます。一方、英国では17:30に失業率、失業保険申請件数の発表が予定されています。若干の改善が見込まれているため、予想からかなり悪化しないとポンドの堅調さは維持されると思います。

■AUDUSD　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
豪ドル/米ドルは一目均衡表(日足)の雲の下を推移していますが、遅行線は雲の中を推移していることから、遅行線の雲の下限となる1.03525ドルではサポートされる可能性があり、MACDでもゴールデンクロスしていることから、基準線の1.04305ドルを上抜けてくるようであれば、雲の上限となる1.06100ドル近辺まで戻す可能性があります。ただ、現在は三役逆転(転換線が基準線の下、実勢レートが雲の下、遅行線がロウソク足の下)の状態にあるため、基準線や雲で押さえられると4/11の安値の1.02255ドルを目指すものと思います。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　日足一目均衡表の雲(80.813)上抜けしたが
EURJPY　　日足一目均衡表の雲(106.158)上抜けしたが
GBPJPY　　日足一目均衡表の雲上限(127.063)がサポート
AUDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(83.055)がサポート
NZDJPY　　5日移動平均線(66.373)がレジスタンス
CADJPY　　5日移動平均線(80.960)を上抜け
ZARJPY　　5日移動平均線(10.167)を上抜け
NOKJPY　　5日移動平均線(13.961)がサポート
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲上限(6.025)がサポート
HKDJPY　　日足一目均衡表の雲(10.393)上抜けしたが
SGDJPY　　日足一目均衡表の雲上限(64.208)がサポート
EURUSD　　日足一目均衡表の雲下限(1.30550)がサポートとなるか

■変動率からの予想レンジ　08:47→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は豪準備銀行(RBA)の議事録待ちで小動きとなりました。公表された議事録は「需要の伸び鈍化の結果として一段と緩やかなインフレが予想されるなら、金融政策を更に緩和する理由になりえる」との内容だったものの、3日の声明と変化がなく、発表後の豪ドルの動きは限定的となりました。ドル/円は朝方の80.332円の安値からミドル近辺まで上昇、ユーロ/ドルは1.31ドル台前半、ユーロ/円は105円台ミドル近辺でスペイン国債入札待ちとなりました。ロンドン時間に入ると、サルコジ仏大統領が「ユーロ相場の下落はよいニュース」と発言したことで、ユーロ/ドルが1.30890ドル、ユーロ/円は105.279円まで一時下落しましたが、スペイン国債の入札が目標上限の30億ユーロを超える31.8億ユーロだったことに加え、独ZEW景況感調査が23.4と市場予想を上回ったことからユーロ/ドルが1.31680ドル、ユーロ/円が106.291円まで上昇、ドル/円も80.75円まで連れ高となりました。NY時間には米住宅着工件数が65.4万戸と市場予想を下回ったことで、ドル/円は80.52円、ユーロ/円も105.67円まで下落し、ユーロ/ドルも1.3104ドルまで連れ安となりましたが、IMFが2012年の世界経済の成長予想を3.3%から3.5%に引き上げたことで、リスク・オンとなり、円が主要通貨に対して売られ、ドル/円は80.919円、ユーロ/円は106.28円まで上昇しましたが、ユーロ/ドルは1.31ドル台ミドル近辺に留まりました。

昨日の主な変動要因
①豪準備銀行議事録公表⇒豪ドル小幅売られる
②スペイン国債入札目標額超える⇒　ユーロ買われる
③独ZEW景況感調査23.4(予想19.0)⇒　ユーロ買われる
④米住宅着工件数65.4万戸(予想70.5万戸)⇒　ドル売られる
⑤IMF2012年、2013年の成長予想上方修正⇒　リスクオンからドルと円売られる
⑥カナダ中銀利上げを示唆⇒　カナダドル買われる
クローズはドル/円が80.820円、ユーロ/ドルが1.31237ドル、ユーロ/円は106.080円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格

■本日の指標発表(FXミュージアムより)
4/17(火)
・ 10:30 豪 豪準備銀行(中央銀行)金融政策会合議事要旨公表
・ 13:30 日本 2月 鉱工業生産確報値
・ 14:00 日本 3月 消費者態度指数一般世帯
・ 17:30 ユーロ圏 スペイン国債入札
・ 17:30 英国 3月 消費者物価指数(CPI)
・ 17:30 英国 3月 小売物価指数(RPI)
・ 18:00 ユーロ圏 3月 消費者物価指数(改定値)
・ 18:00 ユーロ圏 4月 ZEW景況感調査
・ 18:00 ドイツ 4月 ZEW景況感調査(期待指数)
・ 19:30 米国 バンク・オブ・ニューヨーク・メロン第1四半期決算
・ 20:00 ユーロ圏 ゴンザレス・パラモ欧州中央銀行(ECB)理事講演
・ 21:00 米国 ゴールドマン・サックス第1四半期決算
・ 21:30 カナダ 2月 製造業出荷
・ 21:30 米国 3月 住宅着工件数
・ 21:30 米国 3月 建設許可件数
・ 21:30 ユーロ圏 ドラギ欧州中央銀行(ECB)総裁講演
・ 22:00 カナダ カナダ銀行政策金利
・ 22:15 米国 3月 鉱工業生産
・ 22:15 米国 3月 設備稼働率
・ 03:00 ユーロ圏 ゴンザレス・パラモ欧州中央銀行(ECB)理事講演

ピボットポイントなどは山内俊哉のココに注目！もご覧ください

おはようございます。NHKオンデマンドでNHK特集のMEGAQUAKE1,2をこの土日で視ました。巨大地震がなぜ発生したのか、巨大津波がなぜ発生したのかの謎が少しずつ解明されてきているようです。近年ではGPSを使った観測もあることを知りましたが、過去の発生の周期の研究も必要ですね。

■変化率から見た前日の通貨の強弱
円>ユーロ>ポンド>豪ドル>NZドル>ドル
※ ">" の左側の通貨が右側の通貨より強いことを示しています。

■本日の見通し
昨日は、ロンドン時間までがリスク・オフ、NY時間ではリスク・オンと流れが変わりました。ただ、株価は上昇しているものの、スペインに対する懸念が残っていることで、DAXやFT、NYダウは上昇しているものの、米国債やドイツ国債などが買われていることで、相対的に円が買われやすい地合いとなっていると見られます。ラホイ首相は「赤字削減しなければ資金調達できない」とも発言しており、今後もスペインへの懸念が続くようであれば、円買いとドル買いにつながりやすいと思われますが、米10年債利回りが低く押さえらるようだとドル/円ではドルの弱含みが継続して、チャート上でも2/1の安値の76.02円と3/15の高値の84.17を100%としたフィボナッチ50%押しの80.10円近辺を下抜けしてしまうと79円台前半まで下落するものとみられます。こうした意味では本日21:30の米住宅着工件数などが悪化した場合には要注意となります。

本日はこの後10:30に豪準備銀行(RBA)の金融政策の議事録が発表されます。声明の内容はハト派色であったことから、議事録でもこの傾向となると思われ、雇用の指標を受けた豪への楽観的に見方が変更されるかどうかに注目です。ただ、昨日は格付け会社のコメントがあったものの、NYダウが上昇しているにもかかわらず、上昇が鈍かったことで、本日の内容をある程度織り込んでいるものとみられますので、余程5月の会合で利下げを実施するような内容にならない限りは、影響は限定されるのではないかとみています。

ユーロは上記に書きました通りスペインに対する懸念が続いていることもあり、本日17:00のスペイン債の入札、18:00の独ZEW景況感調査、21:30のドラギECB総裁の講演内容に注目が集まりそうです。昨日はECBが国債購入を5週連続で見送ったことが明らかになっているため、ECBが国債購入を実施するためのハードルが高くなっていることが想像に難くなく、ECBの関与がなく、スペインに対する懸念が後退するには時間がかかると見られるため、ユーロの戻り余地が限られているのではないかとみられます。

■GBPUSD　日足(一目均衡表、MACD) source:uedaharlowfx
ポンド/ドルは2/8の高値1.59260ドル、2/29の高値1.59910ドル、4/2の高値1.60608ドルと徐々に高値を切り上げています。一方、安値も1/25の1.5529ドル、3/12の1.5610ドルと切り上げています。現在は一目均衡表(日足)の雲がサポートとなっています。高値は約1カ月のサイクルで更新していることから、5月の上旬ころに高値を更新する可能性もあります。ただ、基準線と雲が接近していることで、ここを下抜けてしまうと、雲の下限となる1.5600ドル近辺まで下落する可能性があります。

■主要通貨の短期のトレンド
USDJPY　　日足一目均衡表の雲の上から中へ
EURJPY　　日足一目均衡表の雲上限(106.030)レジスタンス
GBPJPY　　日足一目均衡表の雲上限(126.798)サポートなるか
AUDJPY　　日足一目均衡表の雲下限(83.055)サポートなるか
NZDJPY　　日足一目均衡表の雲の上から中へ
CADJPY　　日足一目均衡表の雲の上から中へ
ZARJPY　　日足一目均衡表の雲下限(10.135)レジスタンス
NOKJPY　　5日移動平均線(13.926)を上抜け、ただし僅か
MXNJPY　　日足一目均衡表の雲下限(5.99)サポートなるか
HKDJPY　　日足一目均衡表の雲の上から中へ
SGDJPY　　日足一目均衡表の雲上限(64.145)サポートなるか
EURUSD　　日足一目均衡表の雲下限(1.30550)がサポートとなるか

■変動率からの予想レンジ　08:32→NYクローズ

■前日のサマリー
昨日は週末からのユーロ圏に対する懸念が継続し、ドル/円は80.90円近辺、ユーロ/ドルは1.3060ドル近辺、ユーロ/円は105.70円近辺でオープンしましたが、ユーロ/ドルが1.3010ドル、ユーロ/円が105.30円近辺へと下落すると、東京15時過ぎにはドル/円も80.463円まで下落、ロンドン時間にはスペイン国債の利回りが上昇したこともあり、ユーロ/ドルが1.29944ドル、ユーロ/円が104.468円まで下落しました。NY時間に入ると発表された米小売売上高が前月比+0.8%と市場予想より上振れ、同時に発表されたNY連銀製造業景気指数が6.56と市場予想より悪化と強弱ミックスとなりましたが、NYダウが小売売上高を好感して上昇したこともあり、市場はドル買いで反応し80.831円まで上昇しました。しかし、NAHB住宅市場指数が25と市場予想を下回ったことで、ドル/円はストップロスを巻き込んで80.298円まで下落、ユーロ/円が104.619円まで連れ安となりました。クローズにかけては、格付け機関フィッチが「イタリアの格付けの変更はない」、ムーディーズは「フランスの格付けを近く変更する予定はない」とそれぞれコメントしたことでユーロ買いとなり、ユーロ/ドルが1.31468ドル、ユーロ/円は105.778円まで上昇しました。

昨日の主な変動要因
①米小売売上高前月比+0.8%(予想+0.3%)⇒ドル買い
②NY連銀製造業景気指数6.56(市場予想18.0)⇒　ドル弱含み
③NAHB住宅市場指数25(予想28)⇒　ドル売り
④フィッチ「イタリア格付け変更はない」⇒　ユーロ買い
⑤ムーディーズ「フランス格付けを近く変更する予定はない」⇒　ユーロ買い
クローズはドル/円が80.373円、ユーロ/ドルが1.31385ドル、ユーロ/円は105.634円。

■株価(bloomberg.co.jp)

■金利(bloomberg.co.jp)

■コモディティ価格